Na terça-feira, a Williams Trading ajustou sua perspectiva sobre a Crocs (NASDAQ:CROX), reduzindo o preço-alvo de 163,00 dólares para 140,00 dólares, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa. O analista citou uma combinação de fatores que influenciaram a decisão, incluindo uma revisão das previsões financeiras para os próximos anos. Para o ano fiscal de 2024 (AF24), as estimativas foram elevadas, enquanto as expectativas para o AF25 foram reduzidas, e as estimativas iniciais para o AF26 foram introduzidas.
A revisão segue o desempenho do terceiro trimestre da Crocs para 2024, que mostrou um aumento de 7,5% na receita, superando as previsões do consenso em 2,5%. Este resultado positivo foi atribuído a despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) menores que o esperado, que ficaram 130 pontos base abaixo do consenso, e uma taxa de imposto favorável. No entanto, esses ganhos foram atenuados por uma queda significativa de 17,4% nas vendas da HEYDUDE, marca subsidiária da Crocs, que foi mais severa do que a diminuição prevista de 14,6%.
Apesar dos esforços da equipe da HEYDUDE para corrigir a trajetória da marca, a reação do mercado hoje refletiu preocupações sobre a orientação revisada da receita para o AF24 da HEYDUDE. Os analistas acreditavam anteriormente que o pior já havia passado para a marca, mas a situação atual sugere uma recuperação mais complexa, particularmente no mercado norte-americano. Espera-se que uma mudança estratégica no marketing, de desempenho para foco na marca, traga benefícios a longo prazo, mas provavelmente causará desafios a curto prazo.
O analista apontou que o crescimento da receita da HEYDUDE não é esperado até a segunda metade do AF25. Este atraso se deve, em parte, a uma abordagem mais conservadora dos atacadistas para a temporada de primavera de 2025 do que o esperado anteriormente, dado o desempenho varejista abaixo do esperado da HEYDUDE. Esta cautela levou a administração a rotular o AF25 como um ano de estabilização. Além disso, o analista projetou que as vendas do primeiro trimestre do AF25 se deteriorariam ainda mais do que a faixa de -6% a -4% prevista para o quarto trimestre de 2024, como resultado da postura cautelosa das contas de atacado dos EUA.
Em outras notícias recentes, a BARK e a Crocs lançaram uma linha de calçados pet-friendly chamada Pet Crocs, marcando uma colaboração única entre as duas empresas. Esta iniciativa faz parte do esforço para explorar o crescente mercado de acessórios para animais de estimação. Os produtos, disponíveis online e em lojas selecionadas, incluem sapatos para cães e Crocs combinando para humanos.
Na atividade dos analistas, a Williams Trading manteve a classificação de Compra para a Crocs, elevando a previsão de receita do ano fiscal de 2024 de 8% para 9% devido ao impulso contínuo da marca. No entanto, a projeção de receita para a HEYDUDE, outra marca sob o guarda-chuva da Crocs, foi ligeiramente reduzida. A Baird reafirmou sua classificação de Desempenho Superior para a Crocs, sugerindo uma perspectiva promissora para os ganhos do terceiro trimestre da empresa.
Enquanto isso, a Guggenheim iniciou a cobertura tanto da Crocs quanto da G-III Apparel Group com uma classificação de Compra, destacando a resiliência da marca e o fluxo de caixa livre subestimado para a Crocs, e a equipe de gestão experiente e planos de crescimento para a G-III Apparel Group.
Insights do InvestingPro
Apesar dos recentes desafios enfrentados pela Crocs, particularmente com sua marca HEYDUDE, os dados do InvestingPro revelam algumas métricas financeiras encorajadoras. O índice P/L da empresa de 8,4 e o índice PEG de 0,34 sugerem que as ações da Crocs podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de ganhos. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro indicando que a Crocs está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo".
Além disso, a Crocs demonstrou um forte desempenho financeiro com uma receita de 4,06 bilhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e uma impressionante margem de lucro operacional de 26,36%. Esses números corroboram outra dica do InvestingPro de que a empresa tem sido "Lucrativa nos últimos doze meses".
Para investidores considerando o potencial de longo prazo da Crocs, vale notar que a empresa mostrou um "Alto retorno ao longo da última década", de acordo com as dicas do InvestingPro. Este desempenho histórico, combinado com as métricas financeiras atuais, pode fornecer algum contexto para a classificação de Compra mantida pela Williams Trading, apesar do preço-alvo reduzido.
O InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Crocs, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que desejam aprofundar-se nas perspectivas da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.