A Truist Securities ajustou o preço-alvo das ações da Texas Instruments (NASDAQ:TXN) de US$ 203 para US$ 198, mantendo uma classificação de Hold para as ações. Na quarta-feira, a empresa observou as principais conclusões da recente teleconferência de atualização de gerenciamento de capital fora do ciclo da Texas Instruments.
A empresa delineou seus planos de despesas de capital, indicando um compromisso de gastar pelo menos US$ 5 bilhões anualmente em despesas de capital até o primeiro semestre de 2026 devido a dependências operacionais.
A atualização da Texas Instruments levou a Truist Securities a revisar suas estimativas para o crescimento das vendas e a margem de lucro bruto (GPM) da empresa, alinhando-as com as orientações fornecidas. Consequentemente, a empresa ajustou sua projeção de lucro por ação (EPS) para o ano civil de 2025 para a Texas Instruments para US$ 6,40, uma queda em relação à estimativa anterior de US$ 6,55.
O novo preço-alvo de US$ 198 é baseado em aproximadamente 31 vezes as projeções de lucros da empresa, o que inclui um prêmio de cerca de 10 vezes o do índice S&P. Essa avaliação reflete o desempenho financeiro antecipado e as condições de mercado projetadas para a Texas Instruments nos próximos anos.
A Texas Instruments, um dos principais players da indústria de semicondutores, tem navegado em um ambiente de mercado complexo, com despesas de capital sendo um componente crítico de sua estratégia. O anúncio da empresa sobre seus planos de gastos fornece aos investidores informações sobre sua estratégia operacional e disciplina financeira em resposta a possíveis cenários de demanda futura.
A Texas Instruments viu desenvolvimentos significativos em sua trajetória financeira e investimentos estratégicos. A empresa de semicondutores revisou recentemente sua previsão de gastos de capital para 2026, visando uma faixa flexível entre US$ 2 bilhões e US$ 5 bilhões.
Esse ajuste foi bem recebido por analistas do Barclays, Goldman Sachs e UBS, que mantiveram suas respectivas classificações sobre as ações da empresa. A Texas Instruments também anunciou planos para construir três novas instalações e expandir sua capacidade de produção de 300 mm, garantindo até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de Chips e Ciência dos EUA para essas construções.
Estima-se que o fluxo de caixa livre projetado por ação da empresa até 2026 varie de US$ 8 a US$ 12, superando a estimativa de consenso dos analistas de US$ 6,91. Essa projeção levou a vários ajustes nas classificações de ações e metas de preço por várias empresas. O Citi elevou a Texas Instruments do NeuGoldman Sachs após uma perspectiva de margem melhorada.
O Goldman Sachs elevou o preço-alvo da empresa para US$ 189, enquanto o UBS reafirmou uma classificação de compra para as ações da empresa. O Deutsche Bank também ajustou seu preço-alvo para a Texas Instruments para US$ 200, mantendo uma classificação de Hold.
Esses desenvolvimentos recentes refletem os investimentos estratégicos e o desempenho financeiro da Texas Instruments.
InvestingPro Insights
À medida que a Texas Instruments (NASDAQ:TXN) continua a navegar por um mercado desafiador, dados recentes do InvestingPro fornecem uma visão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 184,93 bilhões e uma relação P/L de 34,9, a Texas Instruments está sendo negociada a um múltiplo de lucro mais alto, que é ecoado por uma relação preço/valor contábil de 10,74. Isso sugere uma avaliação premium em relação ao valor contábil dos ativos da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam que a Texas Instruments aumentou seus dividendos por 20 anos consecutivos, ressaltando um forte compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma posição de liquidez robusta. Para investidores que buscam análises detalhadas, existem 17 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo insights que vão desde revisões de lucros por analistas até múltiplos de avaliação da empresa e previsões de lucratividade.
Apesar de uma queda de receita de 14,5% nos últimos doze meses no 2º trimestre de 2024, a Texas Instruments mantém uma alta margem de lucro bruto de 59,36%, refletindo a capacidade da empresa de gerenciar custos de forma eficaz. A estratégia operacional, incluindo despesas de capital disciplinadas, é crucial para a empresa à medida que se adapta à dinâmica da indústria de semicondutores e aos cenários de demanda futura.
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