Na terça-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL), reduzindo o preço-alvo para 5,00$ dos anteriores 12,00$. Apesar dessa mudança, a firma manteve sua classificação Outperform para a ação. O ajuste segue o recente relatório de ganhos e atualizações de negócios da empresa.
Em um comunicado, o BMO Capital destacou a mudança estratégica da AbCellera em direção ao desenvolvimento interno e propriedade de seus ativos. Essa mudança foi enfatizada durante a última teleconferência da empresa com investidores, onde o foco foi direcionado para o desenvolvimento do ABCL635 e ABCL575.
Espera-se que esses ativos sejam pontos-chave de interesse para os investidores, pois devem potencialmente entrar em ensaios clínicos em 2025, após solicitações no segundo trimestre daquele ano.
A redução nas receitas de pesquisa ano a ano foi observada como um reflexo da transição estratégica da AbCellera para o desenvolvimento interno. Embora isso possa apresentar um desafio no curto prazo, é visto como uma mudança deliberada para um modelo de negócios mais lucrativo. A empresa visa aproveitar sua plataforma proprietária de anticorpos para desenvolver ativos internos, o que poderia oferecer recompensas mais altas.
O novo preço-alvo segue os resultados do terceiro trimestre de 2024, que levaram a uma reavaliação das perspectivas financeiras de curto prazo da empresa. O alvo revisado do BMO Capital reflete o estado atual das finanças da AbCellera e sua direção estratégica à medida que a empresa continua a executar seu plano até 2025.
Em outras notícias recentes, a AbCellera reportou uma receita estável de 7 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, em meio a um crescimento nas despesas de P&D, o que levou a uma perda líquida de 51 milhões de dólares no trimestre. Essa perda inclui uma despesa de depreciação não monetária de 32 milhões de dólares devido à repriorização de programas internos.
Apesar disso, a AbCellera mantém uma posição de liquidez robusta, com aproximadamente 670 milhões de dólares em caixa e equivalentes e 210 milhões de dólares em financiamento governamental, projetando fundos suficientes para os próximos três anos. A empresa também anunciou seus próximos pedidos de Aplicação de Ensaio Clínico (CTA) para seus dois primeiros programas de pipeline internos, ABCL635 e ABCL575, esperados para o segundo trimestre de 2025.
Além disso, a empresa concluiu a mudança de sua sede e está progredindo em sua instalação de fabricação GMP, que deve estar operacional em 2025. Em notícias de parcerias, a AbCellera expandiu sua colaboração com a Eli Lilly, focando em co-desenvolvimento. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a AbCellera enquanto ela faz a transição para uma empresa de biotecnologia em estágio clínico.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira atual e ao desempenho de mercado da AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL). A capitalização de mercado da empresa é de 851,58 milhões de dólares, com um índice preço/valor contábil de 0,79 nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024. Essa métrica de avaliação sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu valor contábil.
As Dicas do InvestingPro destacam que a AbCellera possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa faz a transição para o desenvolvimento interno. No entanto, a empresa também está queimando caixa rapidamente, o que se alinha com a observação do BMO Capital sobre os desafios de curto prazo devido à mudança estratégica.
A receita dos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024 foi de 32,96 milhões de dólares, com um declínio significativo de receita de 34,59% no mesmo período. Esse declínio se correlaciona com a redução nas receitas de pesquisa mencionada no artigo, refletindo a mudança da empresa para o desenvolvimento de ativos internos.
As Dicas do InvestingPro também indicam que os analistas não antecipam que a empresa seja lucrativa este ano, o que é consistente com o lucro bruto negativo de 142,7 milhões de dólares e o resultado operacional de -308,06 milhões de dólares nos últimos doze meses. Esses números sublinham os desafios financeiros que a AbCellera enfrenta durante sua transição estratégica.
Apesar desses desafios, a ação mostrou um forte retorno no último mês, com um retorno total de preço de 15,6%. Esse desempenho recente pode refletir o otimismo dos investidores sobre a estratégia de longo prazo da empresa, incluindo o desenvolvimento do ABCL635 e ABCL575 mencionados no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. Há 8 Dicas do InvestingPro adicionais disponíveis para a AbCellera Biologics, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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