A Evercore ISI ajustou sua perspectiva sobre a Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), reduzindo o preço-alvo de $70,00 para $60,00, mantendo a classificação In-Line.
O ajuste segue os resultados financeiros do quarto trimestre da Bill.com, que superaram as expectativas com uma receita de $343,7 milhões, um aumento de 16,1% em relação ao ano anterior, excedendo os $328,9 milhões previstos. As receitas de transações cresceram 22,3% em relação ao ano anterior, e o volume total de pagamentos (TPV) aumentou 10% para $75,9 bilhões, com 28 milhões de transações processadas, marcando um aumento de 20% em relação ao ano anterior.
A administração da empresa fez comentários semelhantes aos do trimestre anterior, continuando a observar sinais de estabilização no volume de transações por cliente. A administração também indicou que para o ano fiscal de 2025, não esperam uma rápida recuperação econômica nem uma queda significativa nos gastos B2B entre seus principais clientes de pequenas e médias empresas (PMEs).
A orientação para o ano fiscal de 2025 sugere um crescimento de 11%, com o crescimento da receita principal projetado em 14,7%. No entanto, as margens operacionais reportadas no ponto médio foram de 12,4%, 300 pontos base abaixo do consenso, impactadas por investimentos incrementais de crescimento totalizando $45 milhões.
Esses investimentos visam melhorar e expandir as ofertas da Bill.com, incluindo cartões virtuais, pagamentos internacionais, experiência do fornecedor e estratégias mais amplas de entrada no mercado para aumentar a adoção de sua suíte financeira.
Um ponto-chave da teleconferência de resultados foi a meta da administração de um crescimento de 20% na receita principal no ano fiscal de 2026, que depende do sucesso de seus novos investimentos em crescimento e de uma esperada recuperação na retenção líquida de receita na segunda metade do ano fiscal, assumindo que atinja seu ponto mais baixo no segundo trimestre.
Além disso, a empresa forneceu uma atualização sobre sua parceria com o Bank of America, estendendo o contrato por mais três anos, totalizando quatro anos. No entanto, essa extensão não traz receita adicional, pois o mínimo contratual agora está distribuído ao longo do período estendido, resultando em uma contribuição anual de receita menor. Apesar do compromisso de usar certos componentes da tecnologia da Bill.com, o impacto financeiro permanece inalterado.
Em outras notícias recentes, a Bill.com Holdings Inc. superou as expectativas de lucros do quarto trimestre com a receita aumentando 16% em relação ao ano anterior para $343,7 milhões, superando os $328,06 milhões projetados. A empresa reportou lucro ajustado por ação de $0,57, superando o consenso dos analistas de $0,46. Apesar de superar as expectativas, a BTIG manteve uma postura neutra sobre a empresa.
O crescimento da receita da Bill.com foi principalmente impulsionado por um forte desempenho na receita principal e no segmento de Gastos e Despesas, que viram um aumento de 16,1% e 26% em relação ao ano anterior, respectivamente. A margem operacional da empresa também ficou em 17,5%, um aumento de 320 pontos base em relação ao ano anterior.
Em termos de planos futuros, a Bill.com visa expandir suas equipes de Pesquisa & Desenvolvimento e Go-To-Market como parte de uma estratégia de crescimento de vários anos. A empresa também anunciou um novo programa de recompra de ações de $300 milhões, indicando confiança em sua estratégia de crescimento futuro.
Para o primeiro trimestre, a empresa forneceu orientação de receita entre $346-351 milhões, superando o consenso dos analistas de $337 milhões. No entanto, sua orientação de lucro por ação para o primeiro trimestre de $0,48-$0,51 ficou abaixo da estimativa de $0,51.
Insights do InvestingPro
À luz da recente análise da Evercore ISI sobre a Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), insights adicionais do InvestingPro podem fornecer uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Bill.com possui uma impressionante margem de lucro bruto de 85,76% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, o que ressalta a forte capacidade da empresa de gerenciar seu custo de bens vendidos e manter a lucratividade em seus serviços. Apesar de não ter sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, alinhando-se com a perspectiva positiva da administração e a estratégia agressiva de investimento.
As dicas do InvestingPro destacam dois aspectos críticos: Primeiro, a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ser um sinal de estabilidade financeira e resiliência diante da incerteza econômica. Segundo, os movimentos do preço das ações da Bill.com têm sido bastante voláteis, com um retorno total de preço de -5,74% em 1 mês e -53,71% em 1 ano, refletindo mudanças significativas no sentimento do mercado. Essa volatilidade deve ser uma consideração importante para investidores que buscam tanto potencial de crescimento quanto estabilidade.
Para aqueles que buscam se aprofundar, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/BILL. Essas dicas podem oferecer mais orientações sobre a estratégia de recompra de ações da empresa, rendimento para os acionistas e outras métricas valiosas que podem influenciar decisões de investimento.
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