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Na segunda-feira, a CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX) viu seu preço-alvo de ações aumentar pela B.Riley de 109,00 para 138,00 dólares, enquanto a firma manteve a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue um roadshow não-comercial (NDR) de dois dias com a equipe de gestão da CONSOL Energy, incluindo o CEO Jimmy Brock e outros executivos. As discussões durante este evento levaram a várias percepções positivas sobre o futuro da empresa.
A equipe de gestão expressou forte confiança em alcançar as sinergias delineadas anteriormente. Eles também relataram um processo regulatório tranquilo até o momento e observaram uma perspectiva de demanda doméstica cada vez mais otimista. Além disso, a empresa enfatizou seu foco em retornos de capital após o fechamento da transação. O analista da B.Riley acredita que a CONSOL Energy poderia estar bem posicionada para buscar mais fusões e aquisições no setor de carvão metalúrgico a longo prazo.
Após o fechamento previsto do atual negócio da empresa, a CONSOL Energy espera que o processo de integração impulsione significativamente o desbloqueio de sinergias adicionais. A B.Riley construiu um modelo inicial de fusão pro forma para a Core Natural Resources, projetando um EBITDA ajustado para 2025 de 1.254,3 milhões de dólares, que inclui 30,5 milhões de dólares em sinergias. Com base nesses números, a entidade combinada está sendo negociada a um atrativo múltiplo de 6,6 vezes EV/EBITDA de 2025 e oferece um rendimento de fluxo de caixa livre para o patrimônio (FCFE) de 10%.
A nota do analista concluiu com a expectativa de que as estimativas da firma para a Core a preços spot serão incluídas no relatório Semanal do dia seguinte. O preço-alvo elevado para 138,00 dólares reflete o otimismo do analista sobre as perspectivas de crescimento da CONSOL Energy e o potencial para aumento do valor para os acionistas.
Em outras notícias recentes, a CONSOL Energy demonstrou sua resiliência no segundo trimestre de 2024, entregando um forte desempenho financeiro apesar do fechamento temporário do canal de exportação do Porto de Baltimore. A empresa reportou um lucro líquido de 58 milhões de dólares e um EBITDA ajustado de 125 milhões de dólares para o trimestre. Também gerou 59 milhões de dólares de fluxo de caixa livre e vendeu aproximadamente 5,8 milhões de toneladas de produto do Pennsylvania Mining Complex (PMC), com 2,9 milhões de toneladas no mercado de exportação.
A CONSOL Energy aumentou sua faixa de receita média de carvão por tonelada vendida e ajustou sua orientação de volume de vendas do PMC para 2024. A empresa também garantiu capacidade portuária alternativa e gerenciou custos de produção, alcançando robustas margens de caixa por tonelada vendida.
À luz desses desenvolvimentos recentes, a CONSOL Energy permanece focada em operações seguras, gerenciamento de gastos e garantia de contratos de longo prazo. A empresa está otimista sobre a demanda industrial futura e visa criar valor para os acionistas. Também aumentou seu livro de contratos, completando contratos plurianuais de preço fixo. Apesar de alguns desafios, como o revés temporário devido ao fechamento do Porto de Baltimore, o negócio contratado da CONSOL Energy permanece robusto, com 14,5 milhões de toneladas contratadas para 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a perspectiva otimista da B.Riley sobre a CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX). O índice P/L da empresa de 7,69 sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, alinhando-se com a visão do analista de uma avaliação atrativa. Isso é ainda mais respaldado pela forte saúde financeira da CONSOL Energy, como indicado por duas dicas-chave do InvestingPro: a empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, e seus fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros.
A lucratividade da empresa também é notável, com dados do InvestingPro mostrando uma margem de lucro bruto de 35,38% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa robusta lucratividade apoia a confiança da gestão em alcançar sinergias e buscar potenciais fusões e aquisições, como discutido no relatório da B.Riley.
Investidores que buscam insights mais abrangentes podem acessar dicas adicionais do InvestingPro, com 11 dicas atualmente disponíveis para a CONSOL Energy. Essas dicas fornecem uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa, complementando a perspectiva positiva do analista sobre a ação.
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