Preço-alvo das ações da Integer Holdings aumenta com classificação overweight após resultados do terceiro trimestre em linha com as expectativas

Na sexta-feira, a Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para as ações da Integer Holdings (NYSE:ITGR) de 125 para 140 dólares, mantendo a classificação Overweight para o papel.

O ajuste ocorre após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre da Integer, que atenderam às expectativas em termos de receita, considerando as desinvestimentos, e superaram as previsões na linha de resultados. A empresa manteve sua orientação de receita estável, mas elevou sua perspectiva de crescimento do lucro operacional em 100 pontos base.

O negócio de Cardio & Vascular (C&V) da Integer, que é a maior parte da empresa e um importante motor de crescimento, apresentou resultados ligeiramente abaixo das expectativas. Esse desempenho exerceu alguma pressão sobre as ações da empresa hoje.

A Piper Sandler observou que os resultados de fabricantes contratados como a Integer podem apresentar volatilidade, o que ficou evidente no negócio de C&V neste trimestre. A firma prevê uma melhora na segunda metade do ano, impulsionada pelo crescimento aprimorado em intervenção coronária percutânea (PCI), tratamentos de válvulas mitral e tricúspide, entre outros.

O analista da Piper Sandler acredita que a queda atual no preço das ações da Integer, descrita como uma retração percentual de alto dígito único (HSD), apresenta uma oportunidade para os investidores iniciarem ou aumentarem suas participações na Integer. A recomendação da firma aos investidores é aproveitar o declínio temporário no valor das ações para investir em uma empresa que eles classificam como Overweight.

A Integer Holdings é uma fabricante terceirizada de dispositivos médicos que fornece soluções abrangentes para OEMs de dispositivos médicos. A empresa se especializa na produção de componentes e montagens que são essenciais para a criação de dispositivos médicos e tecnologias utilizadas em aplicações cardiovasculares e outras de cuidados críticos.

O preço-alvo atualizado reflete a confiança da Piper Sandler no potencial de crescimento e lucratividade da Integer, apesar dos desafios de curto prazo enfrentados pelo segmento de negócios C&V. A classificação Overweight da firma indica uma perspectiva otimista para as ações, sugerindo que a Integer Holdings pode superar o mercado mais amplo ou seu setor no futuro próximo.

Em outras notícias recentes, a Integer Holdings reportou resultados robustos no terceiro trimestre, com lucro por ação (EPS) superando as expectativas em 1,43 dólares, ultrapassando tanto a projeção da CL King de 1,39 dólares quanto a estimativa de consenso de 1,36 dólares.

No entanto, a receita da empresa de 431,4 milhões de dólares ficou abaixo das cifras antecipadas, em parte devido à reclassificação do negócio Electrochem. O crescimento orgânico para o trimestre foi reportado em 4,3%, com desempenhos variados entre seus segmentos.

Desenvolvimentos recentes incluem a previsão atualizada da empresa para o ano completo de 2024, agora esperando receitas entre 1.707 milhões e 1.727 milhões de dólares, indicando um aumento de 10% a 11%. Isso representa um leve aumento em relação à previsão anterior de crescimento de 9% a 11%. A perspectiva revisada inclui um crescimento orgânico previsto de 7% a 8%.

Apesar de uma ligeira desaceleração no crescimento orgânico para 4% no terceiro trimestre devido à demanda menor que o esperado de CRM e pequenas interrupções causadas pelo furacão Helene, a Integer mantém-se confiante em sua estratégia de crescimento. A empresa prevê um crescimento combinado de vendas de 29% e um aumento de 56% no lucro operacional ajustado ao longo de 2023 e 2024.

A CL King reiterou a classificação de Compra para as ações da Integer e estabeleceu um preço-alvo de 137,00 dólares, apesar dos resultados mistos do terceiro trimestre. Para o quarto trimestre de 2024, a Integer prevê crescimento sequencial das vendas impulsionado por lançamentos de novos produtos e aumento da capacidade de fios-guia. A previsão de EPS ajustado foi elevada para entre 5,24 e 5,43 dólares.

A Integer Holdings também reportou mudanças importantes na liderança e a alienação do negócio Electrochem. O EBITDA ajustado da empresa está previsto entre 358 milhões e 368 milhões de dólares, um aumento de 18% a 21% ano a ano. A Integer espera um crescimento orgânico acelerado no quarto trimestre, especialmente nos segmentos de Cardio & Vascular e Neuromodulação.

Insights do InvestingPro

A Integer Holdings (NYSE:ITGR) demonstrou um forte desempenho financeiro, alinhado com a perspectiva otimista da Piper Sandler. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da empresa cresceu 10,07% nos últimos doze meses, com um notável aumento de 21,44% no EBITDA durante o mesmo período. Essa trajetória de crescimento sustenta a posição positiva do analista sobre as ações.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Integer está negociando próxima de sua máxima de 52 semanas e entregou um alto retorno no último ano, com um notável retorno total de preço de 82,6%. Esse desempenho sublinha a forte posição de mercado da empresa e o potencial para crescimento contínuo, como sugerido pelo aumento do preço-alvo pela Piper Sandler.

No entanto, os investidores devem notar que a Integer está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 38,02. Essa métrica de avaliação indica que o mercado tem altas expectativas para o crescimento futuro, o que se alinha com a perspectiva elevada de crescimento do lucro operacional da empresa mencionada no artigo.

Para aqueles que consideram a Integer como uma oportunidade de investimento, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para informar ainda mais seu processo de tomada de decisão. Esses insights podem fornecer uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Integer.

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