Na sexta-feira, a CFRA fez um ajuste nas perspectivas financeiras do Wells Fargo (NYSE: NYSE:WFC), reduzindo o preço-alvo para US$ 68 dos US$ 70 anteriores, enquanto ainda mantinha uma classificação de compra nas ações do banco. O analista da empresa citou uma previsão de lucro por ação (EPS) reduzida para 2024 e 2025 como uma das principais razões para o ajuste.
O novo preço-alvo de 12 meses de US$ 68 é derivado de um múltiplo de 12,2 vezes a estimativa de LPA da empresa para 2025, que está notavelmente abaixo da média histórica de 10 anos de 15,3 vezes. Essa redução reflete expectativas moderadas de receita líquida de juros. A previsão de LPA para 2024 foi revisada para baixo em US$ 0,14 para US$ 4,97, e a estimativa para 2025 diminuiu em US$ 0,26 para US$ 5,56.
O Wells Fargo divulgou seu lucro por ação no segundo trimestre em US$ 1,33, o que representou uma melhoria em relação aos US$ 1,25 do ano anterior e US$ 0,05 acima do consenso. A receita total relatada foi de US$ 20,7 bilhões. No entanto, o banco experimentou um declínio significativo de 9% na receita líquida de juros devido ao atual ambiente de altas taxas, causando aumentos inesperados nos preços dos depósitos.
Como resultado dessas condições, o Wells Fargo revisou sua orientação de receita líquida de juros para o ano de 2024, agora antecipando uma queda de 8% a 9%, em comparação com os 7% a 9% declarados anteriormente. Apesar disso, o analista expressou a crença de que a receita líquida de juros do banco pode estar se aproximando de seu ponto mais baixo, esperando uma reversão nas pressões de preços de depósitos assim que as taxas de juros caírem.
A qualidade de crédito também mostrou sinais de enfraquecimento, com baixas líquidas aumentando ano a ano em 25 pontos-base, para 0,57%. Em uma nota mais positiva, as taxas de banco de investimento do banco foram destacadas como um ponto forte, atingindo US$ 1,3 bilhão no primeiro semestre de 2024, superando os números dos pares e superando os níveis de pico de 2021.
Em outras notícias recentes, o Wells Fargo & Co relatou uma ligeira queda em seu lucro no segundo trimestre, com um lucro líquido de US $ 4,91 bilhões, abaixo dos US $ 4,94 bilhões relatados no mesmo período do ano passado. A queda foi atribuída a maiores despesas relacionadas à retenção de depósitos devido à intensificação da competição pelo dinheiro dos clientes e à sustentação das altas taxas de juros. A receita líquida de juros do banco caiu 9%, para US$ 11,92 bilhões no trimestre, refletindo os desafios do atual clima financeiro.
Além disso, o Wells Fargo nomeou recentemente Alexandra Barth como a nova co-chefe de seu negócio de finanças alavancadas. Esse movimento faz parte da estratégia mais ampla do banco para aprimorar sua unidade de banco corporativo e de investimento. Barth, que co-liderou a divisão de finanças alavancadas do Deutsche Bank por quase um quarto de século, traz experiência significativa para a função.
Em outros desenvolvimentos recentes, espera-se que o Wells Fargo mantenha amplas reservas de capital enquanto o Federal Reserve se prepara para divulgar seus resultados anuais de teste de estresse. Analistas do setor preveem que todos os 32 bancos submetidos aos testes, incluindo o Wells Fargo, demonstrarão níveis de capital acima dos mínimos regulatórios.
Além disso, o banco estava envolvido em uma complexa negociação financeira executada pela Bayview Asset Management. O dinheiro arrecadado com as vendas de seguros neste comércio é inicialmente mantido no Wells Fargo. Esses desenvolvimentos recentes fornecem um vislumbre das operações e estratégias do banco no atual ambiente econômico.
InvestingPro Insights
O Wells Fargo (NYSE: WFC) tem sido um tópico de discussão robusta entre os analistas, e dados recentes do InvestingPro ressaltam alguns aspectos-chave que os investidores devem considerar. Com uma capitalização de mercado de US$ 196,7 bilhões e uma relação P/L bem abaixo da média do setor em 10,18 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o banco se destaca por sua proposta de valor. Além disso, um atraente índice PEG de 0,35 sugere que o crescimento dos lucros do Wells Fargo não foi totalmente refletido no preço atual de suas ações.
As dicas do InvestingPro indicam que a confiança da administração é evidente por meio de recompras agressivas de ações e, com oito analistas revisando seus ganhos para o próximo período, o sentimento em torno do desempenho do banco é positivo. Além disso, o compromisso do Wells Fargo com o retorno aos acionistas é destacado por sua sequência de 54 anos de pagamentos de dividendos mantidos, com um rendimento de dividendos recente de 2,33% e um crescimento de dividendos de 16,67% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024.
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