Na terça-feira, o Citi ajustou suas perspectivas financeiras para a Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS), reduzindo o preço-alvo para 23,00 AUD dos anteriores 24,50 AUD, mantendo a recomendação de Venda para as ações. A firma citou preocupações contínuas em torno das expectativas de dividendos e potenciais fusões e aquisições como fatores que influenciaram a decisão.
A revisão segue uma reavaliação da depreciação e amortização (D&A) da unidade Sangomar da empresa, que anteriormente era considerada muito agressiva. Essa reavaliação levou a um aumento nas previsões de lucro por ação (LPA) e dividendo por ação (DPA) esperados do segundo semestre de 2024 ao ano calendário de 2026.
Apesar do ajuste, o Citi antecipa que as previsões de consenso para o DPA possam diminuir para os anos calendário de 2025 e 2026, principalmente devido a despesas não monetárias de D&A. A firma fez cortes em outras áreas de seu modelo para alinhar-se com os gráficos de perspectiva de cinco anos da empresa, resultando em um lucro líquido após impostos (NPAT) até 2028 que permanece praticamente inalterado.
No entanto, as previsões de fluxo de caixa do Citi para a Woodside Energy foram ligeiramente reduzidas, o que levou a uma implicação na avaliação. Consequentemente, a avaliação do Citi para as ações da empresa foi reduzida em 5% para 23,24 AUD. O analista enfatizou que a avaliação revisada reflete uma postura mais cautelosa sobre as ações, levando em conta os ajustes financeiros e os riscos de investimento mais amplos associados aos movimentos estratégicos da empresa e às expectativas do mercado.
Em outras notícias recentes, a Woodside Energy Group Ltd finalizou sua aquisição da OCI Clean Ammonia, marcando uma expansão significativa no setor de amônia limpa. Isso se alinha com o foco da empresa em energia e transporte e a mudança da indústria em direção a investimentos em energia renovável. Em notícias financeiras, a Woodside reportou um lucro líquido após impostos de 1,9 bilhão de dólares no meio do ano de 2024, uma redução de 6% nos custos unitários de produção e um fluxo de caixa livre positivo de 740 milhões de dólares. No entanto, devido a aquisições estratégicas, incluindo o Driftwood LNG da Tellurian e o Projeto de Amônia Limpa da OCI, a empresa espera um excedente temporário de sua faixa de alavancagem alvo.
A empresa também precificou uma oferta de títulos nos EUA, indicando uma estratégia para diversificar suas opções de financiamento e possivelmente financiar mais atividades de desenvolvimento ou expansão. O Citi recentemente rebaixou a Woodside Energy de Neutro para Venda, ajustando o preço-alvo para 24,50 AUD, influenciado por uma reavaliação da valorização da empresa e expectativas revisadas para pagamentos de dividendos no curto prazo.
A Woodside Energy reportou mudanças nos interesses de seus diretores e uma atualização significativa em sua equipe de gestão à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. Esses desenvolvimentos recentes fornecem aos investidores uma imagem clara da posição atual da empresa e suas estratégias futuras.
Insights do InvestingPro
Enquanto o Citi ajustou suas perspectivas para a Woodside Energy Group Ltd (WDS), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira da empresa. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, o índice P/L da Woodside está em 15,9, indicando uma avaliação relativamente modesta em comparação com seus ganhos. Isso se alinha com o índice preço/valor contábil da empresa de 0,94, sugerindo que as ações podem estar sendo negociadas próximas ao seu valor contábil.
As Dicas do InvestingPro destacam o significativo rendimento de dividendos da Woodside, atualmente em 7,77%, o que pode ser atraente para investidores focados em renda, apesar das preocupações do Citi sobre as expectativas de dividendos. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. No entanto, vale notar que a taxa de crescimento dos dividendos diminuiu 52,82% nos últimos doze meses, o que pode apoiar a postura cautelosa do Citi.
A receita da empresa de 12,58 bilhões de dólares e o EBITDA de 7,97 bilhões de dólares nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024 refletem suas operações substanciais, embora ambas as figuras mostrem um declínio em comparação com períodos anteriores. Isso se alinha com a reavaliação do Citi sobre as perspectivas financeiras da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Woodside Energy Group, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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