Na terça-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua meta de preço para as ações da PPG Industries (NYSE:PPG), um fornecedor global de tintas, revestimentos e materiais especiais. A firma reduziu a meta para 136,00$ dos anteriores 138,00$, mantendo a classificação de Desempenho Setorial para a ação.
O ajuste vem em resposta a uma mistura de desafios e oportunidades identificados para a PPG Industries. A empresa está atualmente enfrentando dificuldades devido a fraquezas nos setores automotivo e industrial. No entanto, há aspectos positivos também, com a Europa esperando enfrentar comparativos mais fáceis, um forte desempenho no México e economias de custos antecipadas de 60 milhões de dólares até 2025.
Apesar de vender seu negócio de Revestimentos Arquitetônicos dos EUA/Canadá, que obteve um múltiplo de 14x, os rendimentos antes dos impostos de 550 milhões de dólares ficaram no limite inferior da faixa esperada de 500 milhões a 800 milhões de dólares. Além disso, as margens para esta transação foram menores do que inicialmente estimado pelo RBC Capital.
À luz desses fatores, o RBC Capital fez ajustes em sua previsão para o quarto trimestre da PPG Industries, mas decidiu manter suas projeções de lucro por ação (LPA) para o ano inteiro de 2024 devido aos resultados do terceiro trimestre estarem em linha com as expectativas.
No entanto, a firma reduziu sua estimativa de LPA para o ano inteiro de 2025 para 8,80$ dos anteriores 9,04$. Esta revisão também reflete uma mudança na avaliação, com o RBC Capital agora aplicando um múltiplo EBITDA futuro mais alto de 12 vezes para a estimativa de 2025, acima das 11 vezes anteriores.
Em outras notícias recentes, a PPG Industries tem sido objeto de múltiplos desenvolvimentos. A empresa reportou vendas no terceiro trimestre de 4,6 bilhões de dólares, marcando um aumento de 3% em relação ao ano anterior, junto com um lucro ajustado recorde por ação diluída de 2,13$. Em um esforço para otimizar seu portfólio, a PPG anunciou planos para vender seu negócio de produtos Global Silicas por 310 milhões de dólares e seu negócio de Revestimentos Arquitetônicos dos EUA e Canadá por 550 milhões de dólares.
O BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a PPG, reduzindo a meta de preço para 155$ de 160$ devido a uma desaceleração no setor automotivo OEM. Apesar disso, a firma mantém uma classificação de Desempenho Superior para a ação, vendo a venda bem-sucedida do negócio arquitetônico dos EUA e Canadá da PPG como um movimento positivo.
Além disso, a PPG está implementando um programa de reestruturação projetado para economizar 175 milhões de dólares, incluindo 60 milhões de dólares em 2025. A empresa também antecipa que o crescimento será retomado no próximo ano, esperando uma tendência positiva nas construções automotivas para 2024 e iniciativas de crescimento contínuas para melhorar o desempenho em 2025. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco da PPG em iniciativas de autoajuda e otimização de portfólio para fortalecer seus perfis de crescimento e margem.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do RBC Capital, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a saúde financeira e posição de mercado da PPG Industries. Nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024, a PPG reportou uma receita de 18,03 bilhões de dólares, com um leve declínio de receita de 0,28%. Apesar disso, a empresa manteve uma robusta margem de lucro bruto de 42,72% e uma margem de lucro operacional de 12,82%.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da PPG, tendo aumentado seus dividendos por 54 anos consecutivos. Essa consistência nos pagamentos de dividendos sublinha a estabilidade financeira da empresa, mesmo diante dos desafios setoriais atuais observados pelo RBC Capital. Além disso, a administração da PPG tem comprado agressivamente suas próprias ações, o que poderia potencialmente apoiar o preço das ações e aumentar o valor para os acionistas.
No entanto, vale notar que 13 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, alinhando-se com a perspectiva ajustada do RBC Capital. O índice P/L da ação de 20,36 e o índice PEG de 3,63 sugerem que a PPG está sendo negociada a um prêmio em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da PPG.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.