Na sexta-feira, as ações da Biote Corp (NASDAQ:BTMD) receberam uma atualização otimista de um analista da Roth/MKM, que elevou o preço-alvo da empresa de US$ 10,00 para US$ 12,00, enquanto reiterava uma classificação de Compra na ação.
A revisão segue o anúncio da Biote ontem após o fechamento do mercado (AMC) de um term sheet vinculativo com Marci Donovitz para resolver litígios. Como parte do acordo, a Biote recomprará aproximadamente 8,3 milhões de ações por US$ 60 milhões nos próximos três anos, a preços fixos de US$ 7,23 por ação. Além disso, as 4,0 milhões de ações de Marci Donovitz serão canceladas.
Este acordo de recompra, combinado com uma recompra de ações anterior do Dr. Gary Donovitz em fevereiro, significa que a Biote agora recomprou um total de 26,7 milhões de ações e cancelou 8,0 milhões de ações de lucro por US$ 136,9 milhões.
As estimativas atualizadas do analista levam em conta essas recompras de ações planejadas, que devem aumentar ligeiramente o lucro por ação (LPA) nos anos fiscais de 2024 e 2025. Se toda a recompra de ações foi modelada hoje, o EPS deve superar US$ 1,00 no ano fiscal de 2025.
O analista também forneceu insights sobre a saúde financeira da Biote, prevendo que a alavancagem líquida atingiria um pico de 1,5 vez o Ebitda dos últimos doze meses (LTM) no segundo trimestre de 2024 e diminuiria para menos de 1,0 vez até o final de 2025. Essas projeções partem do pressuposto de que toda a recompra de ações planejada é realizada ao longo do período de três anos.
O movimento de recompra de ações é visto positivamente pelo analista, sugerindo que reflete a confiança nos negócios da Biote e pode aumentar a probabilidade de a empresa ser vendida.
O novo preço-alvo de US$ 12,00 é baseado em um múltiplo de 8,3 vezes o EBITDA previsto para o ano fiscal de 2025 da Biote, o que corresponde a um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de 11,9%.
A avaliação também considera uma estrutura de capital pro forma para a recompra total de ações planejada. O analista destacou que, com 5,6 vezes o Ebitda previsto para o ano fiscal de 2025, a Biote está sendo negociada com um desconto significativo em relação aos seus pares de empresas de capital aberto.
Em outras notícias recentes, a Biote Corp. tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. A empresa anunciou recentemente um acordo de recompra de ações com Marci Donovitz, envolvendo uma recompra de US$ 60 milhões nos próximos três anos. Essa ação faz parte de um plano de recompra maior que inclui um acordo anterior com Gary Donovitz.
Os acordos combinados resultarão na recompra da Biote Corp. de um total de 26,7 milhões de ações, reduzindo efetivamente a contagem total de ações da empresa em aproximadamente 41%. A Truist Securities manteve uma classificação de "Compra" nas ações da Biote Corp., refletindo a confiança na estratégia financeira da empresa.
Além disso, a Biote Corp. relatou fortes resultados no primeiro trimestre de 2024, levando a Roth/MKM a manter uma classificação de 'Compra' e aumentar o preço-alvo das ações para US$ 10. O desempenho financeiro da companhia, marcado por um aumento sequencial na receita de procedimentos e margens de lucro robustas, foi recebido positivamente pelos analistas.
Por fim, a Biote Corp. chegou a um acordo com seu fundador, Dr. Gary S. Donovitz, concluindo um período de litígio. O acordo inclui um plano de recompra de ações, onde a Biote comprará de volta todas as 18,4 milhões de ações detidas pela Donovitz por aproximadamente US$ 76,9 milhões.
O CEO da empresa, Terry Weber, expressou confiança na posição financeira da empresa para executar esta recompra de ações de vários anos, com o objetivo de aumentar o valor para os acionistas.
InvestingPro Insights
À luz dos desenvolvimentos recentes e atualizações de analistas sobre a Biote Corp (NASDAQ:BTMD), um olhar mais atento aos dados em tempo real e às dicas do InvestingPro pode fornecer contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa está em US$ 359,82 milhões, refletindo o sentimento dos investidores e o reconhecimento do mercado. Do ponto de vista de lucros, o índice P/L da Biote é atualmente de 40,64, mas, mais importante, o índice P/L ajustado dos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024 é significativamente menor em 17,02, indicando potencial subavaliação em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo – um ponto ressaltado por uma das dicas do InvestingPro destacando o baixo índice P/L da empresa neste contexto.
A saúde financeira da companhia também é um ponto de interesse, com ativos líquidos superando as obrigações de curto prazo, sugerindo uma forte posição de liquidez. Além disso, a Biote opera com um nível moderado de endividamento, o que se alinha com a previsão do analista de um pico de alavancagem líquida e subsequente queda. Isso é corroborado pelo crescimento positivo da receita da empresa de 8,49% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, indicando uma trajetória ascendente constante no desempenho financeiro da Biote.
Os investidores também podem tomar nota do desempenho robusto dos preços, com um aumento de 18,67% no último mês e um aumento de 30,89% nos últimos seis meses, pois isso pode refletir a confiança subjacente do mercado nas perspectivas da empresa. Além disso, a plataforma InvestingPro lista dicas adicionais, incluindo a antecipação do crescimento do lucro líquido este ano e uma previsão de rentabilidade, que são insights valiosos para potenciais investidores. Para os interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece ainda mais dicas, e usando o código do cupom PRONEWS24 concede um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
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