SmartStop vai adquirir Argus Professional Storage Management

LADERA RANCH, Califórnia - A SmartStop Self Storage REIT, Inc. (NYSE:SMA), operadora de self-storage com capitalização de mercado de US$ 1,42 bilhão, anunciou na quarta-feira que assinou um acordo de contribuição para adquirir a Argus Professional Storage Management (APSM), a segunda maior empresa independente de gestão terceirizada de self-storage nos EUA. De acordo com a análise do InvestingPro, a SmartStop atualmente parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.

A entidade combinada possuirá ou administrará mais de 460 propriedades de self-storage na América do Norte. A transação deve ser concluída em outubro de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento, segundo comunicado à imprensa da empresa.

A SmartStop atualmente opera 236 propriedades em 23 estados, no Distrito de Columbia e no Canadá, compreendendo aproximadamente 170.500 unidades e 19,1 milhões de metros quadrados alugáveis. Com um EBITDA de US$ 123,56 milhões nos últimos doze meses e crescimento de receita de 8,93%, a empresa demonstrou sólido desempenho operacional. A APSM administra 227 unidades em 26 estados, abrangendo aproximadamente 16,6 milhões de metros quadrados alugáveis e 102.000 unidades.

Após a aquisição, a SmartStop oferecerá três opções de parceria para gestão terceirizada: uma estratégia tradicional com a marca SmartStop, uma opção SmartStop Legacy permitindo que os parceiros mantenham sua marca existente enquanto operam na plataforma da SmartStop, e uma solução Full Private Label que preserva a identidade da marca existente.

H. Michael Schwartz, presidente e CEO da SmartStop, afirmou que a combinação estratégica "acelera a expansão da SmartStop na gestão terceirizada de uma maneira que acreditamos ser imediatamente acresciva ao FFO Ajustado da SmartStop".

Ben Vestal, CEO da APSM, chamou a fusão de "um negócio transformador para o setor de self-storage" que criará "uma plataforma de operação e gestão de primeira linha".

A BMO Capital Markets Corp. está atuando como consultora financeira exclusiva da SmartStop para a transação. A Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP está fornecendo assessoria jurídica à SmartStop, enquanto a Fennemore Craig, P.C. está assessorando a APSM.

Os termos financeiros da transação não foram divulgados no anúncio. Os analistas mantêm um consenso de forte compra para as ações da SmartStop, com dados do InvestingPro mostrando múltiplos indicadores adicionais de crescimento e métricas financeiras disponíveis para assinantes. Obtenha acesso ao abrangente Relatório de Pesquisa Pro, parte da cobertura do InvestingPro de mais de 1.400 ações americanas, para análises detalhadas e insights acionáveis.

Em outras notícias recentes, a SmartStop Self Storage REIT, Inc. concluiu com sucesso uma oferta de CAD$ 200 milhões em Notas Seniores Não Garantidas Série B. Essas notas, com vencimento em 24 de setembro de 2030, têm uma taxa de juros de aproximadamente 3,888% ao ano e foram classificadas como BBB médio com Perspectiva Estável pela Morningstar DBRS. A Truist Securities reafirmou sua classificação de Compra para a SmartStop Self Storage, citando estabilização nas operações principais e demanda melhorada. Além disso, a SmartStop adquiriu uma instalação de self-storage Classe A em Rahway, Jersey, que apresenta aproximadamente 53.450 pés quadrados líquidos alugáveis e oferece unidades de armazenamento com clima controlado e unidades de estacionamento para RVs.

A Strategic Storage Trust VI, afiliada à SmartStop, entrou em um acordo de investimento em unidades preferenciais de US$ 35 milhões, com um investimento inicial de US$ 5 milhões já concluído. A empresa precificou sua oferta de Maple Bond de CAD$ 200 milhões, com vencimento em 2030, com a mesma taxa de juros e classificação das notas Série B. Esses desenvolvimentos refletem o engajamento ativo da SmartStop em investimentos estratégicos e expansões.

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