DENVER - A Spruce Power Holding Corporation (NYSE: SPRU), uma empresa proeminente no setor de energia solar distribuída dos EUA, refinanciou com sucesso sua dívida existente por meio de uma instalação de US$ 130 milhões fornecida pela gestora de investimentos Barings LLC. Esse movimento não apenas substitui o empréstimo anterior de US$ 125 milhões da empresa, mas também introduz capital novo, fortalecendo a posição financeira da Spruce Power.
O refinanciamento, liderado pelo Santander US Capital Markets LLC como único agente estruturante, foi classificado como A+ pela Kroll e vem com uma taxa de empréstimo fixa de 6,889%. Representa uma taxa de adiantamento de 69% dos fluxos de caixa contratados da empresa disponíveis para o serviço da dívida, descontada em 6%.
A garantia da nova instalação inclui fluxos de caixa de mais de 22.000 contratos de energia solar, principalmente contratos de compra de energia (PPAs) de taxa variável indexados a tarifas elétricas de varejo na Califórnia.
Joe Pettit, vice-presidente de desenvolvimento corporativo da Spruce Power, expressou satisfação com a transação, destacando o equilíbrio que ela alcança entre alavancar o desempenho robusto de ativos da empresa e reter fluxos de caixa em nível de ativos para os acionistas.
O acordo também marca o início de uma nova parceria com a Barings, que é reconhecida por sua profunda experiência no setor e compromisso em apoiar a missão da Spruce Power de promover o uso de energia limpa e eficiente.
O diretor administrativo da Barings, Burak Cetin, ecoou esse sentimento, observando o alinhamento da parceria com seu objetivo de oferecer retornos atraentes ajustados ao risco aos clientes. Espera-se que o refinanciamento injete mais de US$ 6 milhões de capital incremental na Spruce Power, líquido de taxas e incluindo o valor positivo do encerramento de swaps de taxas de juros associados à facilidade anterior.
A Spruce Power, com um portfólio que inclui fluxos de caixa de mais de 75.000 ativos e contratos solares residenciais, oferece serviços baseados em assinatura que permitem que os proprietários adotem energia solar no telhado e armazenamento de bateria sem investimentos iniciais significativos ou custos de manutenção.
As informações deste artigo são baseadas em um comunicado de imprensa da Spruce Power Holding Corporation.
Em outras notícias recentes, a Spruce Power relatou um forte primeiro trimestre para 2024, enfatizando sua sólida situação financeira e planos estratégicos de crescimento. O CEO da empresa, Chris Hayes, atribuiu essa força à geração de caixa positiva de seu negócio principal de energia solar, um balanço robusto com reservas de caixa significativas e uma redução nas emissões de legado.
No 1º trimestre, a Spruce Power reportou receitas de US$ 18,3 milhões e um EBITDA ajustado de US$ 3,8 milhões, com uma posição de caixa de US$ 150 milhões. A empresa também reafirmou seu guidance de breakeven para fluxo de caixa livre ajustado moderadamente positivo para o ano.
A CFO da Spruce Power, Sarah Wells, mencionou uma ligeira queda no caixa em relação ao ano anterior, mas manteve que a empresa está em uma forte posição de caixa. A empresa está se concentrando em crescimento orgânico leve de capital e oportunidades disciplinadas de M&A, alavancando sua abrangente plataforma de tecnologia de serviços.
Apesar de um prejuízo líquido GAAP de US$ 2,5 milhões no trimestre, o foco da Spruce Power na sustentabilidade de longo prazo e nas oportunidades de mercado sugere uma abordagem proativa para navegar no cenário da indústria solar em evolução. Estes são desenvolvimentos recentes nas operações e na situação financeira da empresa.
InvestingPro Insights
A Spruce Power Holding Corporation (NYSE: SPRU), em meio à sua recente estratégia de refinanciamento de dívida, apresenta um cenário financeiro misto de acordo com os dados e insights mais recentes da InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 67,73 milhões, as manobras financeiras da empresa são especialmente notáveis.
Os dados da InvestingPro destacam um crescimento significativo da receita de 93,88% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, sugerindo uma expansão robusta nas operações de negócios da Spruce Power. Apesar desse crescimento impressionante, a relação Preço/Livro da empresa está em 0,32, indicando que as ações podem estar subvalorizadas em relação à base de ativos da empresa. Além disso, uma métrica notável é o retorno de 10,27% na última semana, refletindo um recente aumento na confiança dos investidores.
Do ponto de vista do InvestingPro Tips, é importante considerar que a Spruce Power opera com uma carga de dívida significativa, o que pode ser uma preocupação dada a estratégia agressiva de recompra de ações da empresa. Essa dupla abordagem de administrar a dívida e devolver valor aos acionistas é um equilíbrio delicado para a administração manter.
Além disso, com os analistas não prevendo que a empresa seja lucrativa este ano, os potenciais investidores devem estar atentos à saúde financeira de curto prazo e à direção estratégica de longo prazo da Spruce Power.
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