Stifel reduz a meta da Restaurant Brands para US$ 77 e mantém a manutenção

Na segunda-feira, a Stifel ajustou sua perspectiva para a Restaurant Brands International (NYSE:QSR), reduzindo o preço-alvo das ações de US$ 80 para US$ 77, mantendo uma classificação de Hold para as ações. O ajuste ocorre no momento em que a empresa apresenta resultados financeiros mistos, com forte desempenho na Tims Canada, mas resultados mais fracos nos EUA e nos mercados internacionais. Consequentemente, a empresa revisou sua previsão de crescimento líquido da unidade para 4% dos 4,5% anteriores e moderou suas expectativas de crescimento de vendas de sistemas para 2024.

A administração da empresa, no entanto, prevê que o crescimento do EBIT ajustado atingirá ou superará a meta de 8%+ de longo prazo, reforçado por um melhor desempenho de margem e uma gestão de despesas gerais e administrativas (G&A) mais rigorosa. Apesar dos desenvolvimentos positivos na Tims Canada, os analistas esperam vendas suaves no mesmo restaurante (SRS) para as operações da Restaurant Brands nos EUA no curto prazo, à medida que os consumidores de baixa renda reduzem os gastos.

A perspectiva de crescimento mais baixa também reflete preocupações com o ritmo de desenvolvimento da empresa, que pode não estar alinhado com as projeções de longo prazo, dado o atual enfraquecimento do ambiente de consumo e as tensões geopolíticas que afetam vários mercados globais. Esses fatores levaram a Stifel a revisar seu crescimento unitário líquido e as projeções de SRS do primeiro semestre para o ano fiscal de 2025, levando ao preço-alvo atualizado de 12 meses de US$ 77.

Os esforços contínuos da empresa para navegar por um cenário econômico desafiador e manter o crescimento apesar das pressões externas são evidentes nessas projeções revisadas. A capacidade da Restaurant Brands International de atingir sua meta de crescimento do EBIT ajustado será observada de perto pelos investidores, pois a empresa se esforça para equilibrar o crescimento e o controle de custos em um mercado flutuante.

Em outras notícias recentes, a Restaurant Brands International (RBI) registrou crescimento em seu segundo trimestre de 2024, impulsionado por aquisições estratégicas e um aumento nas vendas digitais. A empresa registrou um aumento de 1,9% nas vendas comparáveis e um crescimento líquido de 4% nos restaurantes. As aquisições do Carrols Restaurant Group e do Popeyes China pela RBI, juntamente com um crescimento de 32% nas vendas digitais do Popeyes, foram fundamentais para esse crescimento.

Apesar dos desafios no mercado dos EUA, o Burger King conseguiu superar a indústria de restaurantes de serviço rápido. No entanto, a previsão revisada da empresa para o crescimento unitário, de 4,5% para 4,0% previsto para o ano fiscal de 2024, levantou consultas de investidores.

A Piper Sandler posteriormente reduziu seu preço-alvo para as ações do RBI de US$ 82 para US$ 75, mantendo uma postura neutra. A empresa reafirmou sua meta de crescimento do lucro operacional ajustado em +8% para o ano, mesmo com o crescimento das vendas projetado para ser menor do que o esperado.

À luz desses desenvolvimentos recentes, o RBI projeta um crescimento de vendas em todo o sistema de 5,5% a 6% e um crescimento orgânico de receita operacional ajustada de 8% + para o ano inteiro. Com foco na otimização de custos, investimentos estratégicos e manutenção de dividendos, o RBI continua a demonstrar confiança em suas perspectivas de crescimento.

InvestingPro Insights

À medida que a Restaurant Brands International (NYSE:QSR) navega por um cenário econômico desafiador, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem informações adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 31,47 bilhões e uma relação P/L de 17,33, a QSR está sendo negociada com uma avaliação que reflete um equilíbrio entre seus ganhos e as expectativas do mercado. O índice PEG da empresa, de 0,8, indica potencial de crescimento ao considerar sua trajetória de ganhos nos últimos doze meses que antecederam o 2º trimestre de 2024.

As dicas do InvestingPro destacam que os analistas estão otimistas sobre a lucratividade da QSR, com 10 analistas revisando seus ganhos para cima para o próximo período, sinalizando confiança na capacidade da empresa de gerar lucros positivos. Além disso, a empresa tem um histórico de premiação dos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 9 anos consecutivos, o que é complementado por um respeitável rendimento de dividendos de 3,29% no segundo trimestre de 2024.

Para investidores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre QSR, proporcionando uma compreensão mais abrangente da posição financeira e do potencial de mercado da empresa. Para explorar mais esses insights, visite https://www.investing.com/pro/QSR.

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