Na terça-feira, a Stifel alterou sua posição sobre a Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS), melhorando a classificação das ações de Hold para Buy e ajustando o preço-alvo para US$ 280 dos US$ 270 anteriores.
A revisão ocorre em meio a sinais de uma reviravolta no ciclo de componentes, conforme evidenciado por melhorias modestas nos índices book-to-bill e uma redução significativa nos estoques dos clientes. Esses indicadores sugerem que o ciclo atingiu seu ponto mais baixo, preparando o terreno para a recuperação.
A Littelfuse, que viu suas vendas e margens em mínimas de três anos, deve experimentar um retorno ao crescimento das vendas no quarto trimestre e continuar essa trajetória positiva no ano fiscal de 2025.
Esse crescimento antecipado é apoiado pela normalização dos pedidos nos mercados industriais e de transporte mais amplos, que vêm passando por ajustes de estoque.
Apesar das estimativas da empresa para o ano fiscal de 2024 permanecerem abaixo do consenso, a Stifel prevê que a Littelfuse se beneficiará de uma alavancagem operacional significativa à medida que o mercado se recuperar.
A análise da empresa aponta para um balanço robusto e fortes métricas de fluxo de caixa livre para a Littelfuse, o que posiciona a empresa favoravelmente para possíveis fusões e aquisições de acréscimo. Historicamente, a Littelfuse demonstrou um sólido histórico nessa área.
A atualização e o aumento do preço-alvo refletem a confiança da Stifel na capacidade da Littelfuse de navegar nas atuais condições do mercado e emergir mais forte. A análise da empresa ressalta o potencial de crescimento e criação de valor à medida que os mercados finais da empresa se estabilizam e se expandem mais uma vez.
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