Strategy precifica oferta de ações preferenciais de US$ 979,7 milhões

TYSONS CORNER, Va. - Strategy™ (NASDAQ:MSTR), uma empresa de tecnologia com capitalização de mercado de US$ 103 bilhões e conhecida por suas significativas reservas de Bitcoin, precificou sua oferta pública inicial (IPO) de Ações Preferenciais Perpétuas Stride Série A, que deve arrecadar aproximadamente US$ 979,7 milhões em receitas líquidas. A ação da empresa mostrou desempenho notável, entregando um retorno de 122% no último ano, apesar da significativa volatilidade de preços, de acordo com dados do InvestingPro. A oferta, anunciada na quinta-feira, envolve 11.764.700 ações a US$ 85,00 cada, com liquidação prevista para 10 de junho de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento.

Os recursos da oferta estão destinados a fins corporativos gerais, incluindo aquisição de Bitcoin e capital de giro. Esta movimentação ocorre enquanto a empresa opera com um nível moderado de dívida e enfrenta desafios com obrigações de curto prazo excedendo ativos líquidos, conforme revelado pela análise de saúde financeira do InvestingPro. Os dividendos não cumulativos vinculados às Ações STRD estão fixados a uma taxa anual de 10,00%, distribuídos trimestralmente a partir de 30 de setembro de 2025, sujeitos à declaração pelo conselho de administração.

A Strategy mantém o direito de resgatar todas as ações STRD sob condições específicas, incluindo uma diminuição nas ações em circulação abaixo de 25% do total emitido ou no caso de determinadas circunstâncias fiscais. O preço de resgate será igual à preferência de liquidação mais quaisquer dividendos declarados e não pagos.

No caso de uma mudança fundamental, conforme definido pelo certificado de designações, os acionistas podem exigir que a Strategy recompre suas Ações STRD pelo valor declarado mais quaisquer dividendos declarados e não pagos.

A preferência de liquidação para as Ações STRD é inicialmente fixada em US$ 100 por ação e está sujeita a ajustes com base em certas condições descritas no suplemento do prospecto.

Os coordenadores da oferta incluem Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company e TD Securities, com várias outras empresas atuando como co-gestoras.

Esta oferta segue a estratégia da empresa de alavancar suas reservas de Bitcoin e defender o uso da criptomoeda como um ativo de reserva digital. A combinação de investimento em Bitcoin e software de análise empresarial posiciona a empresa de forma única no mercado, embora análises atuais sugiram que a ação está sendo negociada acima de seu Valor Justo. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Strategy e 11 ProTips adicionais, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.

A oferta é feita através de uma declaração de registro de prateleira arquivada na Comissão de Valores Mobiliários (SEC), disponível no site da SEC.

Este comunicado à imprensa, baseado em uma declaração da Strategy, não constitui uma oferta para vender ou uma solicitação de oferta para comprar quaisquer valores mobiliários. A venda destes valores mobiliários não prosseguirá em qualquer jurisdição onde seria ilegal antes do registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários de tal jurisdição.

Em outras notícias recentes, a Strategy anunciou seu plano de oferecer 2,5 milhões de ações de suas Ações Preferenciais Perpétuas Stride Série A de 10,00%. Esta oferta visa levantar fundos para fins corporativos gerais, incluindo aquisição de Bitcoin e fortalecimento do capital de giro. Adicionalmente, a Strategy revelou um acordo de vendas para emitir até US$ 2,1 bilhões de suas Ações Preferenciais Perpétuas Strife Série A de 10,00%, com receitas destinadas a usos corporativos similares. Enquanto isso, o TD Cowen manteve uma classificação de Compra para a Strategy, destacando a recente aquisição de 4.020 bitcoins por US$ 427 milhões pela empresa. Esta compra foi principalmente financiada através de uma oferta at-the-market de ações ordinárias. A introdução de um novo ATM de ações preferenciais STRF avaliado em US$ 2,1 bilhões deve beneficiar os acionistas ordinários. Analistas da Monness, Crespi, Hardt reafirmaram sua classificação de Venda para a Strategy, expressando preocupações sobre as estratégias financeiras da empresa e condições de mercado. A firma observou interesse limitado nas emissões STRK/STRF da Strategy, o que poderia afetar a posição de mercado da empresa. O analista da Benchmark, Mark Palmer, ofereceu uma perspectiva positiva, enfatizando o impressionante rendimento de Bitcoin da Strategy e mantendo uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 650.

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