Subsidiária da Hovnanian planeja oferecer US$ 900 milhões em notas seniores

MATAWAN, N.J. - A K. Hovnanian Enterprises, Inc., subsidiária integral da Hovnanian Enterprises, Inc. (Nova York:HOV), uma construtora com receita anual de US$ 3,1 bilhões e capitalização de mercado atual de US$ 821 milhões, anunciou na quarta-feira sua intenção de oferecer US$ 900 milhões em notas seniores por meio de esforços restritos, sujeito às condições de mercado. De acordo com a análise da InvestingPro, a empresa atualmente negocia a um atrativo índice P/L de 6,7x e mantém fortes métricas de liquidez.

A oferta consiste em US$ 450 milhões em notas seniores com vencimento em 2031 e US$ 450 milhões em notas seniores com vencimento em 2033. As notas serão garantidas pela Hovnanian Enterprises e substancialmente todas as suas subsidiárias.

De acordo com o comunicado à imprensa, a K. Hovnanian planeja usar os recursos para resgatar suas Notas Seniores Garantidas de 1.125 Lien de 8,0% com vencimento em 2028 a um preço de resgate de 104,000% do valor principal, e suas Notas Seniores Garantidas de 1.25 Lien de 11,75% com vencimento em 2029 a 100,000% do valor principal mais um prêmio de make-whole aplicável.

A empresa também pretende pagar todos os empréstimos pendentes sob sua Linha de Crédito a Prazo Sênior Garantida de 1.75 Lien com vencimento em 2028 ao par, mais juros acumulados, e cobrir taxas e despesas relacionadas às transações.

As notas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 e estão sendo oferecidas apenas a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A e a certas pessoas em transações offshore sob o Regulamento S.

A Hovnanian Enterprises, fundada em 1959, opera como construtora de casas em 13 estados dos Estados Unidos. A empresa comercializa e vende casas sob a marca K. Hovnanian Homes e desenvolve comunidades de estilo de vida ativo através de suas comunidades Four Seasons. Com EBITDA de US$ 205 milhões nos últimos doze meses, a empresa parece subvalorizada de acordo com a análise de Valor Justo da InvestingPro. Descubra mais insights e 11 ProTips adicionais sobre HOV com uma assinatura InvestingPro, incluindo acesso exclusivo a Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes cobrindo mais de 1.400 principais ações dos EUA.

O anúncio especificou que não constitui um aviso de resgate para as notas garantidas existentes ou uma oferta para vender as novas notas em jurisdições onde tais ofertas seriam ilegais.

Em outras notícias recentes, a Hovnanian Enterprises reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) de US$ 1,99, significativamente abaixo dos US$ 3,51 antecipados, marcando uma surpresa negativa de 43,3%. A receita para o trimestre foi reportada em US$ 800,58 milhões, ligeiramente abaixo dos US$ 806,2 milhões previstos. Apesar de não atingir as previsões de lucros e receita, as ações da Hovnanian experimentaram uma alta nas negociações pré-mercado. A ação aumentou 5,4%, alcançando US$ 157, embora tenha fechado anteriormente a US$ 148,95. Esses desenvolvimentos recentes atraíram a atenção de investidores e analistas.

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