Superquarta: decisões de juros e balanços direcionam o Ibovespa
A TD Cowen manteve sua classificação de "Manter" para as ações da Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), com um preço-alvo estável de 4,00 USD.
A firma prevê que a companhia aérea divulgará seus resultados do terceiro trimestre de 2024 na última semana de outubro. As projeções da TD Cowen estão alinhadas com o consenso para o terceiro trimestre, após uma atualização de suas estimativas em setembro.
No entanto, a previsão da firma para a margem antes de impostos no quarto trimestre está ligeiramente abaixo do consenso.
O analista observou que, embora a Frontier Group possa se beneficiar da redução de capacidade de seus concorrentes, eles estão buscando sinais de estratégias de receita sustentáveis e como o negócio se adaptará a menos oportunidades de sale-leaseback em 2025.
O setor de companhias aéreas tem sido monitorado de perto por seu desempenho financeiro, especialmente à luz das variadas condições de mercado e desafios operacionais.
A Frontier Group Holdings, como outras companhias aéreas, tem navegado em um cenário complexo de demanda flutuante, mudanças nos preços dos combustíveis e preferências dos consumidores em evolução.
A capacidade de executar iniciativas de receita de forma eficaz é crítica para as companhias aéreas manterem a lucratividade e a participação de mercado. Transações de sale-leaseback, que permitem às companhias aéreas vender aeronaves e arrendá-las de volta, têm sido uma prática comum para gerenciar custos de capital e frota.
Em outras notícias recentes, a Frontier Group Holdings, Inc. garantiu uma linha de crédito rotativo de 205 milhões de USD, com potencial para aumentar para 500 milhões de USD, e expandiu sua capacidade de financiamento de pagamentos antecipados de aeronaves para aproximadamente 475 milhões de USD.
Esses desenvolvimentos recentes visam melhorar a liquidez da empresa. Em termos de ajustes de analistas, a Raymond James elevou a classificação das ações da Frontier de Underperform para Market Perform, enquanto a TD Cowen manteve a classificação Hold, mas aumentou o preço-alvo para 4,00 USD.
A Citi também elevou o preço-alvo das ações da Frontier para 4,70 USD, mas expressou preocupações sobre a alta alavancagem financeira da empresa e a taxa de queima de caixa. A Susquehanna reduziu sua estimativa de receita para o segundo semestre de 2024 em aproximadamente 4% e a previsão de receita para o ano completo de 2025 em 6%. A Frontier reportou um aumento de 1% na receita total para 973 milhões de USD, indicando esforços em direção à eficiência operacional e medidas de redução de custos.
Insights do InvestingPro
Dados e dicas recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à situação financeira da Frontier Group Holdings (ULCC), alinhando-se com a postura cautelosa da TD Cowen. A capitalização de mercado da empresa está em 1,14 bilhões de USD, com um preocupante índice P/L de -4,96 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esse índice P/L negativo reflete a atual falta de lucratividade da empresa, o que é ainda mais enfatizado por uma dica do InvestingPro indicando que não se espera que a ULCC seja lucrativa este ano.
Os desafios financeiros da companhia aérea são evidentes em suas métricas operacionais. Com uma margem de lucro operacional de -8,31% e um EBITDA de -239 milhões de USD para os últimos doze meses, a Frontier está claramente lutando com a lucratividade. Isso se alinha com a dica do InvestingPro de que a empresa está rapidamente queimando caixa, o que pode ser particularmente problemático dado que outra dica sugere que a ULCC opera com uma dívida significativa.
Apesar desses desafios, vale notar que a ULCC viu um forte retorno no último mês, com um retorno total de preço de 42,42%. No entanto, isso deve ser visto no contexto de seu desempenho volátil das ações, como indicado por outra dica do InvestingPro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a ULCC, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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