Na segunda-feira, o TD Cowen manteve a classificação Hold para a Ally Financial (NYSE: ALLY), mas reduziu o preço-alvo das ações de 45,00 para 37,00 dólares.
O ajuste reflete preocupações com a deterioração das condições de crédito e a redução das margens que devem impactar o desempenho da empresa.
A firma revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para 2024 para 2,55 dólares e para 2025 para 3,85 dólares, uma diminuição em relação às estimativas anteriores de 3,65 e 5,50 dólares, respectivamente.
A revisão do preço-alvo e das estimativas de LPA é atribuída aos desafios financeiros que os mutuários estão enfrentando no atual clima econômico. Essas dificuldades levaram a inadimplências (DQs) e perdas líquidas (NCOs) mais altas do que o previsto na Ally Financial. Além disso, a empresa também experimentou uma redução na receita líquida de juros (NII).
O TD Cowen prevê que o próximo corte de 50 pontos base na taxa de juros exercerá pressão adicional sobre as margens da Ally Financial no quarto trimestre de 2024. Apesar desses ventos contrários, a firma reiterou sua classificação Hold para a ação.
O novo preço-alvo de 37,00 dólares é baseado em um múltiplo de 10x da estimativa de LPA da firma para 2025 e é aproximadamente igual ao valor contábil tangível (TBV) da Ally Financial no final do ano. Este alvo revisado reflete a perspectiva cautelosa da firma sobre as perspectivas financeiras de curto prazo da empresa em meio a um ambiente operacional desafiador.
Em outras notícias recentes, a Ally Financial enfrentou vários desenvolvimentos significativos. A empresa reportou um aumento de 15% na receita e um LPA ajustado de 0,97 dólares em seu relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024.
No entanto, a Ally Financial tem lidado com desafios de crédito crescentes em seu setor de varejo automotivo, levando a um aumento nas inadimplências e perdas líquidas. Isso levou a empresa a vender seu negócio de empréstimos para a Synchrony Financial em uma transação que incluiu recebíveis de empréstimos avaliados em 2,2 bilhões de dólares.
A BTIG rebaixou a Ally Financial de Compra para Neutro, citando a falta de catalisadores de curto prazo que possam impulsionar o desempenho da ação. Em contraste, a BofA Securities revisou seu preço-alvo para as ações da Ally Financial para 37,00 dólares, dos anteriores 46,00 dólares, mantendo a classificação de Compra.
O analista Ryan Nash da Goldman Sachs também manteve a classificação de Compra, apesar do caminho desafiador da empresa para alcançar um retorno de 15% sobre o patrimônio líquido tangível comum.
O analista do Citi manteve a classificação de Compra, vendo o preço atual da ação como um ponto de entrada atraente para os investidores. A Evercore ISI manteve sua classificação In Line devido às pressões de margem de curto prazo, enquanto o Barclays manteve sua classificação Equalweight devido aos crescentes desafios de crédito em meio a um ambiente macroeconômico enfraquecido.
Por fim, o RBC Capital reiniciou a cobertura com uma classificação Outperform, sugerindo que os desafios de crédito da empresa são administráveis.
Insights do InvestingPro
Após os recentes ajustes do TD Cowen, uma análise mais profunda das métricas em tempo real da Ally Financial revela um cenário financeiro misto. De acordo com os dados do InvestingPro, a Ally Financial tem uma capitalização de mercado atual de 10,51 bilhões de dólares e um índice P/L de 14,78, que se ajusta para 12,81 ao considerar os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar de um declínio no crescimento da receita de -9,63% no mesmo período, a empresa manteve uma sólida margem de lucro operacional de 12,82%.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora os analistas tenham revisado para baixo suas expectativas de lucros para o próximo período, e a ação tenha tido um desempenho fraco no último mês com um retorno total de preço de um mês de -20,88%, a Ally Financial conseguiu manter os pagamentos de dividendos por nove anos consecutivos. O rendimento de dividendos é notável, em 3,48%, com o último dividendo tendo uma data ex-dividendo de 01.08.2024. Além disso, os analistas permanecem otimistas quanto à lucratividade da empresa no ano fiscal atual e observam que a Ally tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Para investidores considerando as ações da Ally Financial, a plataforma InvestingPro oferece mais insights e dicas, com um total de 6 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para ajudar a orientar decisões de investimento. As avaliações atuais de valor justo de analistas e do InvestingPro são de 43,50 dólares e 41,94 dólares, respectivamente, sugerindo um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de 34,48 dólares.
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