Na segunda-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações do Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI), aumentando o preço-alvo para US$ 70 dos US$ 62 anteriores, mantendo uma classificação de Hold para as ações. A revisão segue o desempenho do Texas Capital Bancshares no segundo trimestre, que não atendeu às expectativas de receita líquida pré-provisão (PPNR).
O analista da empresa citou uma revisão para baixo das previsões de lucro por ação (EPS) para os anos de 2024 e 2025, agora fixadas em US$ 3,11 e US$ 4,00, respectivamente. Esse ajuste reflete um declínio projetado na receita líquida de juros (NII) devido à redução dos ativos de ganhos e a um ritmo mais lento no crescimento dos empréstimos, impactando tanto o financiamento hipotecário quanto outras atividades de empréstimo.
Apesar do déficit do segundo trimestre, a Truist Securities aumentou ligeiramente suas estimativas de receita de banco de investimento depois que o desempenho do banco nessa área superou as expectativas. Ainda assim, espera-se que os desafios no setor hipotecário continuem impactando os resultados financeiros do banco ao longo do ano. Em uma nota positiva, espera-se que o crescimento de novas contas de clientes e a expansão do relacionamento com clientes contribuam para a expansão do balanço, o que deve apoiar o NII.
Olhando para o futuro, prevê-se que o desempenho do banco em 2025 seja altamente influenciado pela direção das taxas de juros. Possíveis cortes nas taxas pelo Federal Reserve podem atuar como um catalisador significativo, potencialmente acelerando o crescimento dos empréstimos e aumentando os volumes de hipotecas, o que pode ajudar a mitigar os efeitos da compressão da margem líquida de juros (NIM).
À luz desses fatores, a Truist Securities estabeleceu uma previsão conservadora de receita ajustada para 2024 em 1%, que fica na extremidade inferior da orientação atualizada da administração do banco de crescimento de um dígito baixo a médio.
O preço-alvo revisado da empresa de US$ 70 reflete uma avaliação de 1,0 vezes o valor contábil tangível dos próximos doze meses (NTM TBV), sugerindo que a ação está sendo negociada atualmente a um valor relativamente justo, dado o cronograma estendido previsto para o banco atingir suas metas de lucratividade e seu perfil de retorno mais baixo em comparação com os pares.
Em outras notícias recentes, o Texas Capital Bancshares relatou um segundo trimestre robusto em 2024. A receita total da empresa subiu para US$ 267 milhões, marcando um aumento de 4%, enquanto a receita líquida ajustada de pré-provisão saltou 24%, para US$ 79 milhões. Além disso, o lucro líquido dos acionistas ordinários teve um aumento significativo de 71% em relação ao trimestre anterior. Durante este trimestre, o Texas Capital Bancshares também anunciou uma recompra de ações de US$ 50 milhões.
O índice de patrimônio comum tangível da empresa em relação aos ativos tangíveis foi relatado em 9,6%, com um aumento de 21% na receita de taxas trimestre a trimestre. Apesar do crescimento mais lento dos empréstimos, a empresa prevê um crescimento de receita de um dígito baixo a médio e planeja retomar o crescimento trimestral do PPNR no 4º trimestre. Espera-se que o banco de investimento contribua para o crescimento futuro, com um forte pipeline de negócios.
Esses são desenvolvimentos recentes do Texas Capital Bancshares, que continua a se concentrar em investimentos estratégicos para melhorar o desempenho financeiro, mantendo uma perspectiva conservadora. A empresa continua confiante em sua capacidade de atingir suas metas futuras e continuar seu impulso.
InvestingPro Insights
Uma análise recente do InvestingPro destacou algumas métricas e tendências importantes para o Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) que são pertinentes aos investidores que consideram as ações do banco. Com uma capitalização de mercado de US$ 3,04 bilhões e uma relação P/L de 23,81, a avaliação do banco está em foco.
Ajustado para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o índice P/L mostra uma ligeira queda para 23,03, indicando uma mudança modesta nas expectativas de lucros. Além disso, o forte retorno do banco no último mês, com um retorno total de preço de 13,03%, reflete um sentimento positivo entre os investidores.
As dicas do InvestingPro também revelam que os analistas revisaram recentemente seus ganhos para baixo para o próximo período, o que se alinha com as preocupações expressas pela Truist Securities em relação à receita líquida de juros e ao crescimento dos empréstimos do banco. Além disso, embora o Texas Capital Bancshares não pague dividendos, o banco tem sido lucrativo nos últimos doze meses e os analistas preveem que permanecerá lucrativo este ano.
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