ORLANDO, Flórida - A Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), uma provedora global de viagens de lazer e experiências, anunciou a conclusão de uma transação de securitização a prazo. O negócio envolveu a emissão de 325 milhões de dólares em valor principal de notas lastreadas em ativos. As notas têm um cupom médio ponderado geral de 5,18%, e a taxa de adiantamento para esta transação foi reportada em 98,00%.
Mike Hug, Diretor Financeiro da Travel + Leisure Co., expressou satisfação com a transação, destacando-a como a terceira securitização a prazo da empresa em 2024. Hug enfatizou que a taxa de adiantamento e as taxas gerais de cupom mostraram melhoria, marcando os melhores níveis alcançados pela empresa em mais de dois anos. Ele atribuiu esse sucesso à capacidade consistente da empresa de acessar os mercados de capitais, apesar das variadas condições econômicas, refletindo a confiança do mercado na resiliência do negócio.
A estrutura de securitização incluiu 148 milhões de dólares em Notas Classe A com um cupom de 4,83%, 71 milhões de dólares em Notas Classe B a 4,98%, 75 milhões de dólares em Notas Classe C a 5,32%, e 31 milhões de dólares em Notas Classe D a 6,93%. A Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, uma subsidiária indireta da Travel + Leisure Co., foi responsável pela emissão dessas notas.
A transação foi conduzida sob a Regra 144A e o Regulamento S, permitindo a colocação de títulos não registrados sob o Securities Act de 1933 ou qualquer lei estadual de valores mobiliários. O anúncio serve como um registro oficial após a venda dos títulos.
A Travel + Leisure Co. atende mais de seis milhões de viajantes anualmente e opera um portfólio diversificado de resorts de férias, clubes de viagem e marcas de viagens de estilo de vida. Com uma força de trabalho de mais de 19.000 associados em todo o mundo, a empresa está comprometida em cumprir sua missão de colocar o mundo de férias, focando em hospitalidade e turismo responsável.
Esta movimentação financeira da Travel + Leisure Co. é baseada em um comunicado à imprensa e destina-se a informar investidores e o público sobre as recentes atividades de negócios da empresa.
Em outras notícias recentes, a Travel + Leisure Co. experimentou um aumento de 4% na receita do segundo trimestre, atingindo 985 milhões de dólares, e um aumento no EBITDA ajustado para 244 milhões de dólares, principalmente devido ao seu negócio de propriedade de férias e parcerias estratégicas. A empresa atualizou sua orientação de EBITDA ajustado para o ano inteiro para ficar entre 915 milhões e 935 milhões de dólares. No entanto, o Barclays rebaixou as ações da Travel + Leisure de Equalweight para Underweight e ajustou o preço-alvo para 40 dólares dos anteriores 46 dólares, indicando uma potencial diminuição no valor das ações da empresa para alinhar-se com tendências históricas.
Goldman Sachs iniciou a cobertura da Travel + Leisure com uma classificação Neutra e um preço-alvo de 12 meses de 44,00 dólares, destacando o negócio principal de propriedade de férias da empresa e recentes aquisições estratégicas como potenciais catalisadores de crescimento. Em contraste, a Truist Securities manteve uma classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo para 60 dólares dos anteriores 65 dólares com base em projeções de ganhos atualizadas e um múltiplo menor usado em sua análise.
A Travel + Leisure Co. também declarou um dividendo regular em dinheiro de 0,50 dólares por ação, a ser pago aos acionistas registrados em 13 de setembro de 2024. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Travel + Leisure Co. Apesar de um ligeiro aumento nas provisões para perdas de empréstimos e uma queda nas transações no segmento de Viagens e Associação, os analistas esperam um leve contratempo na primeira metade do próximo ano, seguido por um impulso em 2026.
Insights do InvestingPro
A recente transação de securitização da Travel + Leisure Co. alinha-se bem com sua forte posição financeira, como destacado por várias métricas e dicas do InvestingPro. A capacidade da empresa de garantir termos favoráveis nos mercados de capitais é refletida em seu sólido desempenho financeiro.
De acordo com os dados do InvestingPro, a Travel + Leisure Co. possui uma capitalização de mercado de 3,29 bilhões de dólares e demonstrou uma lucratividade impressionante com um índice P/L de 7,77. Este múltiplo de lucros baixo, como apontado por uma Dica do InvestingPro, sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de ganhos.
A receita da empresa nos últimos doze meses é de 3,82 bilhões de dólares, com um crescimento saudável de receita de 4,26% no mesmo período. Esta trajetória de crescimento suporta a capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa para iniciativas como a recente securitização.
Uma Dica do InvestingPro indica que a Travel + Leisure Co. manteve pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, demonstrando seu compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é ainda evidenciado pelo atual rendimento de dividendos de 4,23%, que pode ser atrativo para investidores focados em renda.
A estabilidade financeira da empresa é sublinhada por outra Dica do InvestingPro, que observa que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esta forte posição de liquidez provavelmente contribuiu para os termos favoráveis alcançados no recente negócio de securitização.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, existem mais 8 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Travel + Leisure Co., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.