Na segunda-feira, a Truist Securities atualizou sua perspectiva sobre a Chevron Corporation (NYSE:CVX), elevando o preço-alvo das ações para 155 dólares, ante os 150 dólares anteriores. A firma decidiu manter a classificação de Manter para as ações. O ajuste reflete as expectativas do analista para o desempenho da Chevron no próximo ano.
O analista da Truist Securities prevê que a Chevron experimentará um crescimento mínimo de lucros e fluxo de caixa livre (FCF) no próximo ano. Essa previsão baseia-se na projeção de que a forte produção da Bacia do Permiano, Tengizchevroil (TCO), empreendimentos offshore e outras atividades upstream serão largamente contrabalançadas por potenciais pressões nas margens downstream e uma queda nos preços do petróleo.
Apesar desses desafios, o analista observa que a Chevron poderia ver uma mudança nas estimativas financeiras se a empresa adquirir com sucesso a Hess Corporation (NYSE:NYSE:HES), embora tal mudança provavelmente teria um impacto mais significativo em trimestres posteriores à medida que as operações na Guiana aumentam. O analista espera que a Chevron potencialmente aumente sua taxa de recompra de ações no próximo ano acima do ritmo de aproximadamente 17,5 bilhões de dólares deste ano.
A firma também destaca a saúde financeira da Chevron, esperando que a empresa mantenha um balanço forte. Essa perspectiva é sustentada pelo fluxo de caixa livre previsto combinado com os rendimentos de vendas de ativos. O ligeiro aumento no preço-alvo para 155 dólares reflete essas considerações.
Em outras notícias recentes, a Chevron Corporation anunciou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024, registrando lucros de 4,5 bilhões de dólares, ou 2,48 dólares por ação. Isso foi impulsionado por um aumento de 7% na produção mundial e retornos recordes de caixa aos acionistas. Os planos da empresa incluem desinvestimentos de ativos e reduções de custos, com reduções de custos estruturais previstas de 2 a 3 bilhões de dólares até o final de 2026.
No Golfo do México, a Chevron espera que a produção cresça para 300.000 barris por dia até 2026, e as vendas de ativos no Canadá, Alasca e Congo devem gerar aproximadamente 8 bilhões de dólares antes de impostos. Apesar da volatilidade do mercado, o CEO reafirmou o compromisso com um programa de recompra de ações de 17,5 bilhões de dólares.
Esses desenvolvimentos recentes também incluem avanços em tecnologia de alta pressão no Golfo do México e turnarounds bem-sucedidos nas instalações de Tengiz e Gorgon. No entanto, a empresa enfrenta desafios nas operações downstream da Califórnia devido às políticas estaduais e incertezas da aquisição da Hess, que está pendente de arbitragem.
Apesar desses desafios, a Chevron está experimentando um forte desempenho na Bacia de Delaware no Novo México, impulsionando o crescimento na região do Permiano.
Insights do InvestingPro
A estabilidade financeira da Chevron, destacada pela Truist Securities, é ainda mais reforçada pelos dados e dicas do InvestingPro. O histórico de dividendos da empresa é particularmente notável, com as Dicas do InvestingPro revelando que a Chevron aumentou seus dividendos por 36 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 54 anos. Esse crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento atual de dividendos de 4,26%, sublinha o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, alinhando-se com a expectativa do analista de potenciais aumentos nas recompras de ações.
Os dados do InvestingPro mostram um índice P/L de 15,48 (ajustado para os últimos doze meses), sugerindo uma avaliação relativamente razoável considerando a posição de mercado e a força financeira da Chevron. Essa métrica de avaliação, combinada com a Dica do InvestingPro de que a Chevron opera com um nível moderado de dívida, apoia a visão do analista sobre o forte balanço da empresa.
Enquanto a Truist Securities prevê um crescimento mínimo de lucros, os dados do InvestingPro indicam que a Chevron permanece lucrativa, com um lucro bruto de 75,22 bilhões de dólares nos últimos doze meses. Essa lucratividade, juntamente com a Dica do InvestingPro de que os fluxos de caixa da Chevron podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, reforça a resiliência financeira da empresa diante de potenciais desafios de mercado.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas futuras da Chevron, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente para informar decisões de investimento.
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