Na quinta-feira, o UBS ajustou sua posição sobre as ações da AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), mudando sua classificação de Compra para Neutra. A empresa também revisou seu preço-alvo para baixo para US$ 10,00, dos US$ 15,00 anteriores.
Essa decisão segue a orientação de receita reduzida da empresa para 2024, que indica tendências de crescimento subjacente mais lentas. A administração da AvidXChange citou a incerteza macroeconômica e observou uma tendência de clientes optarem por métodos de pagamento de menor rendimento, o que poderia afetar as taxas de pagamento da empresa.
O novo preço-alvo é baseado em aproximadamente 5,5 vezes o lucro bruto estimado para 2025 de US$ 353 milhões, uma queda em relação à estimativa anterior de US$ 398 milhões. O múltiplo de avaliação anterior era de cerca de 7 vezes, com uma média de um ano de aproximadamente 6,5 vezes.
A redução no múltiplo reflete o impacto previsto das condições atuais do mercado e dos desafios específicos da empresa no desempenho financeiro da AvidXChange.
O analista do UBS destacou que a classificação neutra revisada e o preço-alvo mais baixo levam em consideração as preocupações da administração sobre a retenção de transações mais suave.
Isso pode ser um reflexo das incertezas econômicas mais amplas que as empresas enfrentam atualmente, levando a comportamentos de gastos e investimentos mais conservadores.
A AvidXChange, especializada em automatizar processos de fatura e pagamento para empresas de médio porte, tem experimentado mudanças no comportamento do cliente.
De acordo com a administração da empresa, há um movimento perceptível em direção a modalidades de pagamento de menor rendimento, o que pode influenciar as taxas gerais de pagamento, supondo que outros fatores permaneçam constantes.
O mercado de ações, incluindo investidores e outras partes interessadas da AvidXChange, monitorará de perto o progresso da empresa enquanto navega por essas expectativas de crescimento revisadas e mudanças na dinâmica do mercado. A orientação atualizada do UBS fornece uma nova referência para avaliar as perspectivas financeiras e a posição de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a AvidXChange Holdings relatou seu primeiro lucro líquido GAAP no segundo trimestre de 2024, marcando um marco significativo no desempenho financeiro da empresa.
Essa conquista foi acompanhada por um crescimento de receita ano a ano de mais de 15%, quatro trimestres consecutivos de fluxo de caixa livre positivo e uma margem bruta não-GAAP robusta de 72,6%.
Espera-se que a receita total da empresa para 2024 varie entre US$ 436 milhões e US$ 439 milhões, com um lucro EBITDA ajustado não-GAAP projetado entre US$ 73 milhões e US$ 75 milhões.
O UBS revisou recentemente sua classificação para AvidXChange de Compra para Neutra, seguindo a orientação de receita reduzida da empresa para 2024. A empresa também ajustou seu preço-alvo para baixo para US$ 10,00, refletindo tendências de crescimento subjacente mais lentas na AvidXChange.
Essa mudança no rating e no preço-alvo leva em consideração as preocupações da administração sobre a retenção de transações mais suave, influenciada por incertezas econômicas mais amplas.
Apesar desses desafios, a AvidXChange continua otimista sobre suas perspectivas de crescimento, impulsionadas por suas ofertas de clientes baseadas em IA e parcerias estratégicas de integração de software nas verticais imobiliária e de mídia.
A empresa está se concentrando em automatizar pagamentos com cartão virtual e alavancar a IA para otimizar processos, com o objetivo de gerar oportunidades de longo prazo de crescimento de receita de 20%+ e margem EBITDA de 20%+.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da AvidXChange com a inovação e o valor do cliente, à medida que navega pelas expectativas de crescimento revisadas e pela mudança na dinâmica do mercado.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste de rating do UBS para a AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), é essencial considerar os dados financeiros em tempo real e a análise de especialistas disponíveis por meio do InvestingPro. A capitalização de mercado da AvidXChange é de US$ 1,86 bilhão, refletindo a escala da empresa no setor de tecnologia financeira. Apesar de um ambiente de mercado desafiador, o crescimento da receita da empresa permanece positivo, com um aumento de 19,31% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Este indicador de crescimento, juntamente com uma margem de lucro bruto de 70,4%, sugere que a AvidXChange mantém uma forte capacidade de gerar ganhos em relação à sua receita.
No entanto, é importante observar que as métricas de lucratividade da empresa pintam um quadro mais complexo. Com uma relação P/L negativa de -198,01 e uma relação P/L ajustada de -163,25 para o mesmo período, os investidores estão precificando a antecipação do crescimento futuro dos lucros em vez da lucratividade atual. Essa perspectiva prospectiva é apoiada por uma das dicas do InvestingPro, que prevê o crescimento do lucro líquido da AvidXChange este ano.
Outra dica crítica do InvestingPro destaca que a ação está atualmente em território de sobrevenda de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), o que pode interessar aos investidores que procuram possíveis pontos de entrada. Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais e uma estimativa de valor justo de US$ 9,29, que está intimamente alinhada com o preço-alvo revisado do UBS de US$ 10,00. Os leitores interessados podem encontrar informações e dicas mais detalhadas, incluindo previsões de analistas e revisões de ganhos, visitando a página dedicada do InvestingPro para AvidXChange em https://www.investing.com/pro/AVDX.
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