A UBS iniciou a cobertura da Aurobindo Pharma Ltd. (ARBP: IN) com uma recomendação de Venda e estabeleceu um preço-alvo de 1.333,00 rupias.
A firma destacou que, embora a Aurobindo Pharma tenha uma presença significativa nos mercados dos EUA e da UE, contribuindo com 75% de suas receitas e aproximadamente 85% de seu EBITDA, espera-se que a trajetória de crescimento da empresa permaneça modesta, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de médio dígito único.
A avaliação da UBS destacou preocupações sobre o mercado de genéricos dos EUA, que se prevê que enfrente um declínio. A firma também observou que, com mais da metade do mercado de marcas dos EUA transitando para biológicos, as oportunidades para produtos de moléculas pequenas estão diminuindo.
Essa mudança representa um desafio para o potencial de crescimento dos lucros da Aurobindo Pharma.
Apesar dos esforços da Aurobindo Pharma para diversificar seu modelo de negócios, incluindo empreendimentos em biossimilares e projetos de API/Intermediários em larga escala como a penicilina G, bem como a expansão para novos mercados como Índia e Indonésia, a UBS permanece cautelosa.
A firma acredita que as contribuições de lucro projetadas desses novos empreendimentos serão mínimas nos próximos três anos.
O relatório da UBS também considerou as projeções financeiras da Aurobindo Pharma, afirmando que o perfil de crescimento de lucros de médio dígito único para seu negócio base, excluindo gRevlimid, e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 12% até o ano fiscal de 2026, são baixos em comparação com o alto valor de preço/valor contábil (P/BV) de 2,5 vezes previsto para o mesmo período.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.