Na segunda-feira, o UBS reiterou uma classificação neutra para a HCL Technologies (HCLT:IN), com um preço-alvo de INR 1.500,00. A análise da empresa reconheceu a queda de receita da HCL Technologies no primeiro trimestre de 1,6% em relação ao trimestre anterior em moeda constante e uma margem EBIT de 17,1%. Esse desempenho ficou em linha com as projeções de receita, mas ficou aquém das expectativas de margem.
Os ganhos de negócios da empresa no trimestre totalizaram US$ 2 bilhões, o que não atingiu a média do ano fiscal de 2024. Apesar disso, a administração da HCL Technologies manteve sua previsão de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 de 3-5% ano a ano em moeda constante e orientação de margem de 18-19%.
Eles também esperam ver um crescimento sequencial no segundo trimestre em todos os segmentos de negócios, exceto Bancos, Serviços Financeiros e Seguros (BFSI), apesar do impacto da saída da conta da State Street, que se estima que afete as margens em 80 pontos-base.
A administração da HCL Technologies observou desenvolvimentos positivos em certas áreas do negócio. No entanto, uma redução no número líquido de funcionários no primeiro trimestre, excluindo desinvestimentos, e um plano para contratar menos calouros no ano fiscal de 2025 em comparação com o ano anterior, indicam que a estabilização da demanda pode estar um pouco distante.
A falta de ganhos significativos de negócios da empresa e um primeiro semestre mais fraco provavelmente desafiarão o alcance do limite superior da orientação de crescimento da receita.
A margem do primeiro trimestre ficou aquém das expectativas do UBS, em parte devido ao desempenho da receita. Além disso, os próximos aumentos salariais podem pressionar ainda mais a orientação de margem da empresa.
Apesar desses desafios, a HCL Technologies ainda é considerada uma das empresas de nível 1 de melhor desempenho, levando o UBS a manter sua classificação neutra para as ações.
Em outras notícias recentes, a HCL Technologies viu desenvolvimentos significativos em suas perspectivas financeiras. O Morgan Stanley manteve sua classificação Overweight na empresa e elevou o preço-alvo para INR 1.705.
O analista da empresa enfatizou a necessidade da HCL Technologies de um forte desempenho nos próximos trimestres para atender ao crescimento projetado para o ano fiscal de 2025. Apesar disso, o analista prevê um potencial crescimento do EBIT no ano fiscal de 2025 devido a um primeiro trimestre mais fraco.
Simultaneamente, a CLSA rebaixou as ações da HCL Technologies de 'Outperform' para 'Hold' e ajustou ligeiramente o preço-alvo para INR 1.556. Essa mudança é amplamente atribuída ao offshoring de um contrato significativo no setor bancário, de serviços financeiros e de seguros e ao fornecimento de benefícios de produtividade para grandes clientes no primeiro trimestre.
A HCL Technologies divulgou recentemente sua receita do primeiro trimestre para o ano fiscal de 2025 em US$ 3.364 milhões, um aumento de 5,6% em relação ao ano anterior, mas uma queda de 1,9% em relação ao trimestre anterior. Apesar do rebaixamento, a margem Ebit da empresa permaneceu estável em 17,1%, alinhando-se com as estimativas de consenso.
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