Na sexta-feira, o UBS fez um ajuste significativo em sua perspectiva financeira para as ações da Bayerische Motoren Werke AG (BMW:GR) (OTC: BMWYY), reduzindo o preço-alvo para €75 dos anteriores €94, mantendo a classificação Neutra para a ação. A decisão segue um alerta de lucros emitido pela montadora no início desta semana.
O analista da firma citou uma previsão reduzida de lucro por ação (LPA) para os próximos anos como fator principal no ajuste do preço-alvo. Espera-se agora que o LPA diminua 17% para o ano de 2024 e 9% para 2025. A previsão revisada da margem de lucro antes de juros e impostos (EBIT) do setor automotivo agora está em 6,7% para 2024, abaixo dos 8,2%, e 7,2% para 2025, ajustada dos 8,0%.
O impacto do alerta de lucros é atribuído principalmente a dois fatores: os custos associados ao problema do sistema de freios da Continental AG e a demanda mais fraca no mercado chinês. Espera-se que o problema do sistema de freios leve a aproximadamente €0,8 bilhão em provisões de garantia e um impacto negativo nas vendas de cerca de €0,9 bilhão. Projeta-se que os problemas de demanda na China contribuam para uma queda adicional de €0,8 bilhão.
O analista prevê que a BMW estabelecerá sua meta de margem EBIT automotiva para 2025 entre 6-8%, o que está notavelmente abaixo da faixa de meta estratégica da empresa de 8-10%. Essa expectativa de margem revisada é uma consequência direta dos desafios mencionados enfrentados pela BMW.
Além disso, a análise projeta que o fluxo de caixa livre (FCL) automotivo da BMW será marginalmente superior a €4 bilhões tanto para 2024 quanto para 2025. Essa projeção implica uma capacidade limitada da empresa para se envolver em futuras recompras de ações, dada a flexibilidade financeira reduzida.
Insights do InvestingPro
À luz da perspectiva revisada do UBS para a Bayerische Motoren Werke AG (BMWYY), um olhar sobre os dados e dicas mais recentes do InvestingPro pode fornecer contexto adicional para os investidores. As ações da empresa parecem estar sendo negociadas a um múltiplo de lucros baixo, com um índice P/L de 4,34, sugerindo uma ação potencialmente subvalorizada.
Além disso, o índice P/L diminuiu ligeiramente para 4,24 ao considerar os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Apesar dos recentes contratempos, a BMWYY manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos, o que se reflete em um alto rendimento de dividendos de 5,94% de acordo com os dados mais recentes.
As dicas do InvestingPro indicam que a ação está atualmente em território de sobrevenda de acordo com o RSI, e está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas. Isso pode sugerir uma potencial oportunidade de recuperação para investidores que acreditam nos fundamentos da empresa.
Além disso, a BMWYY é uma importante player na indústria automobilística, o que pode reforçar a confiança dos investidores na capacidade da empresa de navegar pelos desafios atuais. Para aqueles interessados em explorar mais, dicas adicionais estão disponíveis no InvestingPro, incluindo insights sobre a lucratividade da empresa e o desempenho das ações em vários períodos.
Para uma análise mais aprofundada e mais dicas do InvestingPro, os investidores podem consultar a lista completa disponível na plataforma InvestingPro. A plataforma oferece um total de 12 dicas para a BMWYY, que podem fornecer orientações valiosas para aqueles que buscam tomar decisões informadas sobre seus investimentos no setor automotivo.
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