A TD Cowen manteve uma postura positiva em relação à Uniti Group (NASDAQ: UNIT), reiterando a classificação de Compra e um preço-alvo de 10,00$ para as ações da empresa.
A análise da firma levou em consideração os efeitos antecipados da fusão com a Windstream, que deve influenciar as finanças da Uniti a partir do terceiro trimestre de 2025.
O analista da firma destacou a Uniti como uma ação significativamente subvalorizada e aplicou um múltiplo de soma das partes (SotP) de 7,6x nos três segmentos da empresa: Infraestrutura de Fibra, Kinetic e Serviços Gerenciados.
Esses segmentos foram individualmente avaliados com múltiplos de 9x, 8x e 3x, respectivamente.
O modelo de avaliação reflete a confiança da firma no potencial da Uniti e leva em consideração a próxima fusão com a Windstream, vista como um evento crucial no desempenho financeiro futuro da empresa. O preço-alvo da TD Cowen permanece inalterado em 10,00$, sugerindo que a firma vê valor estável na ação, apesar do impacto futuro da fusão.
A Uniti Group, um fundo de investimento imobiliário (REIT) que investe principalmente no setor de telecomunicações, está prestes a integrar as operações e finanças da Windstream em seu modelo de negócios, o que poderá levar a mudanças significativas em suas estruturas de receita e custos.
O endosso contínuo da TD Cowen à Uniti Group com um preço-alvo de 10,00$ indica uma crença nas perspectivas de crescimento a longo prazo da empresa, especialmente à medida que integra a Windstream em suas operações.
Em outras notícias recentes, a Uniti Group reportou um forte desempenho no segundo trimestre de 2024, impulsionado pela alta demanda por sua infraestrutura de fibra. Também reafirmou suas perspectivas de receita e EBITDA ajustado para o ano inteiro de 2024, esperando um crescimento de 4-6% na receita recorrente mensal para o ano. Seu negócio estratégico recorrente principal de fibra viu um crescimento de 3% no segundo trimestre, e sua intensidade de capital líquido diminuiu para 31% de 44% ano a ano.
A Uniti Group também garantiu um contrato de 20 anos para apoiar a expansão de centros de dados otimizados para IA no Alabama, envolvendo a construção de uma nova rota de fibra de longa distância de mais de 320 quilômetros. Este desenvolvimento visa melhorar a conectividade e fornecer um caminho diverso entre Montgomery e Mobile, AL.
A fusão proposta com a Windstream está no caminho certo e deve ser concluída na segunda metade de 2025. Esta fusão visa estabelecer uma rede nacional de fibra focada em mercados de Nível 2 e 3. A Uniti está otimista quanto a alcançar fluxo de caixa livre positivo até 2026.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva positiva da TD Cowen sobre a Uniti Group (NASDAQ:UNIT), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Apesar de operar com uma dívida significativa, a Uniti Group mostrou forte desempenho de mercado com um impressionante retorno total de preço de 83,17% nos últimos três meses. Isso se alinha com a visão da TD Cowen de que a ação está subvalorizada.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Uniti Group está negociando a múltiplos de avaliação baixos de EBIT e EBITDA, o que suporta a avaliação da TD Cowen de que a empresa está subvalorizada. Além disso, a empresa paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 10,81% de acordo com os dados mais recentes.
As finanças da empresa mostram uma robusta margem de lucro bruto de 85,75% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando forte eficiência operacional. Esta alta margem pode proporcionar à Uniti flexibilidade financeira enquanto se prepara para a fusão com a Windstream em 2025.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Uniti Group.
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