Na terça-feira, o HSBC atualizou suas perspectivas para a Unity Software (NYSE:U), aumentando o preço-alvo para 21,80 dólares, em comparação com os anteriores 16,10 dólares, mantendo a recomendação de Manter para a ação. O ajuste reflete uma visão mais otimista sobre a receita futura da empresa e os múltiplos de avaliação.
O banco cita o potencial da Unity de se beneficiar de um foco mais forte em suas principais áreas de negócios e a possibilidade de aproveitar sinergias inexploradas entre suas divisões. Esses fatores positivos são vistos como contrapontos aos desafios que a empresa enfrenta, incluindo o aumento da concorrência e os riscos associados aos esforços de reestruturação.
O novo preço-alvo é baseado em uma previsão que antecipa o crescimento da receita da Unity até o ano fiscal de 2025, aplicando um múltiplo-alvo de 6,3x sobre a relação esperada entre o valor da empresa e as vendas para aquele ano. Este preço-alvo atualizado sugere uma ligeira queda de cerca de 4% em relação ao preço das ações da Unity em 27.09.2024.
O HSBC identifica os principais impulsionadores do potencial crescimento da Unity, como a crescente adoção de soluções de realidade virtual que poderiam melhorar o desempenho da empresa.
Por outro lado, o banco também alerta sobre potenciais riscos, incluindo a perda de participação de mercado para motores de jogos de código aberto e concorrentes no setor de tecnologia publicitária. Esses fatores contribuem para a decisão de manter a recomendação de Manter, apesar do aumento do preço-alvo.
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