ANN ARBOR, MI - A University Bancorp, Inc. (OTCQB:UNIB) anunciou a emissão de 15 milhões de dólares em Notas Sênior Não Garantidas com uma taxa de juros anual de 9,25%, com vencimento em 31.01.2030. A oferta foi facilitada pela Piper Sandler & Co. como agente de colocação.
A empresa detalhou que as Notas foram vendidas a 100% do seu valor principal e permitem o resgate a critério da empresa em ou após a Data de Pagamento de Juros de 31.01.2028. Este resgate está sujeito aos termos de que o preço será equivalente ao valor principal mais quaisquer juros acumulados e não pagos até a data de resgate.
Além das Notas recém-emitidas, a University Bancorp também informou que detém 28 milhões de dólares em Notas Subordinadas, com vencimento previsto para 31.01.2033. Estas notas têm uma estrutura de juros em duas fases: 8,25% fixos para os primeiros cinco anos, seguidos de uma taxa variável para os cinco anos seguintes, que foi efetivamente fixada em 8,08% devido a um acordo de swap de taxa de juros.
A empresa também confirmou a existência de uma Linha de Crédito de 10 milhões de dólares, que foi totalmente reembolsada com os rendimentos das Obrigações Sênior Não Garantidas. Em 30.09.2024, a Linha de Crédito não tem saldo pendente e está programada para vencer em outubro de 2025 com juros limitados a 6,25%.
O comunicado de imprensa também destacou um marco importante para o University Bank, uma subsidiária integral da University Bancorp, que viu seu patrimônio líquido ultrapassar a marca de 100 milhões de dólares pela primeira vez em 31.08.2024. Apesar de um pagamento subsequente de dividendos ter reduzido o patrimônio abaixo desse patamar, a empresa prevê atingir e manter esse marco no futuro.
Os títulos de caixa e investimentos em ações da University Bancorp foram reportados em 19,7 milhões de dólares em 30.09.2024, com 6,5 milhões de dólares sacados na Linha de Crédito.
Esta atividade financeira ocorre no contexto da estrutura corporativa mais ampla da University Bancorp, que inclui múltiplas subsidiárias nos setores bancário, de seguros e de serviços hipotecários, com mais de 40 bilhões de dólares em ativos financeiros geridos.
As Notas Sênior Não Garantidas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933 ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários, e, portanto, não podem ser oferecidas ou vendidas sem registro ou uma isenção dos requisitos de registro.
Este relatório é baseado em um comunicado de imprensa da University Bancorp, Inc.
Em outras notícias recentes, a University Bancorp finalizou sua reestruturação interna através da aquisição da Hyrex Servicing, LLC por 5,5 milhões de dólares. Espera-se que este movimento estratégico reforce o Capital Tier 1 do University Bank em mais de 3,14 milhões de dólares e libere 550.000 dólares adicionais em Capital Tier 1, totalizando 3,69 milhões de dólares. A aquisição também significa uma mudança de estratégia para o University Bank, potencialmente liberando 7 milhões de dólares adicionais em Capital Tier 1 ao longo do tempo.
A Hyrex Servicing, agora parte da University Bancorp, é um Prestador de Serviços Primário aprovado pela Fannie Mae e Freddie Mac, com a capacidade de possuir direitos de serviço de hipotecas em 42 estados, além do Distrito de Columbia. A empresa visa gerar receita gerenciando ativos relacionados a hipotecas em colaboração com consultores de investimento terceirizados e investidores institucionais.
Em termos de desempenho financeiro, a University Bancorp reportou um aumento substancial na receita líquida para o primeiro trimestre de 2024, totalizando 2.129.852 dólares, ou 0,43 dólares por ação, acima dos 855.818 dólares, ou 0,17 dólares por ação, no mesmo período do ano anterior. O patrimônio líquido em 31.03.2024 subiu para 86.348.746 dólares, o que corresponde a 16,70 dólares por ação. Esses desenvolvimentos recentes sublinham os esforços contínuos da empresa para fortalecer sua posição financeira e expandir suas operações.
Insights do InvestingPro
Os recentes movimentos financeiros da University Bancorp, incluindo a emissão de 15 milhões de dólares em Notas Sênior Não Garantidas, podem ser melhor compreendidos à luz de algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro.
De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da University Bancorp nos últimos doze meses até o Q4 de 2023 foi de 88,1 milhões de dólares, com um lucro operacional de 9,72 milhões de dólares, resultando em uma margem de lucro operacional de 11,03%. Esses números fornecem contexto para a posição financeira da empresa e sua capacidade de servir a nova dívida.
Uma dica do InvestingPro indica que a University Bancorp está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo". Isso é apoiado pelo índice P/L da empresa de 14,81 e um índice PEG notavelmente baixo de 0,32, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de ganhos. Isso pode ser particularmente relevante para investidores considerando a recente emissão de dívida da empresa e seu potencial impacto nos ganhos futuros.
Outra dica do InvestingPro observa que a empresa "paga um dividendo significativo aos acionistas", o que se alinha com a menção no artigo sobre pagamentos de dividendos afetando o patrimônio do banco. Esta política de dividendos, combinada com a nova emissão de dívida, reflete a abordagem da empresa para equilibrar os retornos dos acionistas com a gestão de capital.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a University Bancorp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.