Na segunda-feira, a Wolfe Research ajustou sua posição sobre as ações da Edwards Lifesciences (NYSE:EW), elevando a classificação das ações de Underperform para Peerperform. A empresa citou uma visão conservadora sobre o potencial de crescimento de longo prazo para o mercado de substituição percutânea da válvula aórtica (TAVI) e as margens EBIT da empresa, contrastando com o consenso mais otimista da indústria.
O analista da Wolfe Research expressou uma perspectiva cautelosa sobre o crescimento da receita da empresa e a expansão da margem. Enquanto o mercado mais amplo espera que a Edwards Lifesciences sustente um crescimento de receita de cerca de 10%, a Wolfe Research sugere que há um risco elevado de desaceleração, antecipando que o crescimento do TAVI nos EUA pode desacelerar para uma alta porcentagem de um dígito no curto prazo e uma porcentagem média de um dígito no médio prazo.
A empresa também abordou a questão das margens, reconhecendo que, embora a visão predominante sobre a modelagem de margem pareça razoável, ela pode não levar em conta totalmente as possíveis compensações na alavancagem de pesquisa e desenvolvimento (P&D) na margem bruta ou nas despesas de vendas e marketing.
A Wolfe Research antecipa que quaisquer melhorias na alavancagem de P&D provavelmente serão contrabalançadas por um declínio modesto nas margens brutas ou um aumento no índice de despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A), o que seria necessário para apoiar iniciativas de crescimento em TAVI e Terapias Transcateter Mitral e Tricúspide (TMTT).
A Edwards Lifesciences, um player proeminente no setor de dispositivos médicos, é especializada em produtos para doenças cardíacas estruturais, bem como cuidados intensivos e monitoramento cirúrgico. O desempenho e as perspectivas da empresa no mercado de TAVI são de particular interesse para os investidores, pois representa um segmento significativo de suas operações comerciais.
Em outras notícias recentes, a Edwards Lifesciences teve uma enxurrada de atividades após seus últimos resultados financeiros. A empresa registrou uma receita de US$ 95 milhões, com vendas totais atingindo US$ 1,63 bilhão, mas seu principal segmento global de substituição transcateter da válvula aórtica (TAVI) teve desempenho abaixo das expectativas, levando a uma orientação de crescimento de TAVI reduzida para o ano inteiro para 5-7%. Esse desenvolvimento levou a Mizuho a manter sua classificação Outperform, mas reduzir o preço-alvo da Edwards Lifesciences.
Várias outras empresas, incluindo BofA Securities, Oppenheimer e TD Cowen, também ajustaram suas perspectivas sobre a empresa, principalmente devido à desaceleração do mercado de TAVI. A TD Cowen rebaixou a Edwards Lifesciences de Buy para Hold e reduziu seu preço-alvo, citando o alto crescimento de receita de um dígito previsto para a empresa em 2024 e 2025.
Além disso, a Edwards Lifesciences anunciou a aquisição da JenaValve Technology e da Endotronix, totalizando um investimento de US$ 1,2 bilhão. Apesar dos desafios no mercado de TAVI, a empresa projeta um crescimento de vendas cirúrgicas de 6% a 8% para o ano de 2024, impulsionado pela adoção do portfólio RESILIA. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da empresa para navegar no complexo cenário da saúde, concentrando-se na inovação e na expansão do mercado.
InvestingPro Insights
À luz da nova classificação da Wolfe Research para a Edwards Lifesciences, os dados e dicas atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A administração da empresa tem recomprado ativamente ações, o que pode ser um sinal de confiança na avaliação da empresa (InvestingPro Tip). Além disso, com as ações sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas e o RSI sugerindo que está em território de sobrevenda, alguns investidores podem ver isso como uma potencial oportunidade de compra (InvestingPro Tip).
Do ponto de vista financeiro, a Edwards Lifesciences tem um valor de mercado de US$ 37,58 bilhões e está sendo negociada a uma relação P/L de 25,19, que se ajusta a 21,44 quando se olha para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Essa avaliação ocorre porque a empresa registrou um crescimento de receita de 9,67% durante o mesmo período, indicando um forte desempenho nas vendas (Dados do InvestingPro). No entanto, os investidores devem observar que as ações sofreram quedas significativas de preços na última semana, mês e ano, refletindo o sentimento cauteloso expresso pela Wolfe Research.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem informar ainda mais suas decisões de investimento. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro + e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ para ter acesso a esses insights.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.