O dólar americano sofreu uma queda notável hoje, atingindo seu nível mais baixo contra o iene japonês desde o final de dezembro, na esteira de relatos da mídia sugerindo que o Federal Reserve pode considerar um corte de juros maior do que o esperado, de 50 pontos-base, em sua próxima reunião de política monetária.
Analistas de mercado atribuíram a mudança nas expectativas a artigos do Wall Street Journal e do Financial Times, publicados na quinta-feira, que indicavam que um corte de 50 pontos-base ainda estava em consideração.
A especulação foi ainda mais alimentada por comentários de um ex-funcionário do Federal Reserve que defendeu um corte significativo nas taxas.
Como resultado desses desenvolvimentos, o mercado de futuros de taxas dos EUA ajustou suas projeções, agora atribuindo uma probabilidade de 45% a um afrouxamento de 50 pontos-base pelo Fed ao final de sua reunião de setembro na quarta-feira.
Isso representa um aumento substancial em relação à chance de 15% precificada no início de quinta-feira. Além disso, os traders começaram a antecipar um total de 117 pontos-base em cortes para 2024, um aumento em relação aos 107 pontos-base esperados na sessão anterior.
Boris Kovacevic, estrategista macro global da Convera em Viena, Áustria, comentou sobre a situação, afirmando: "A ambiguidade geral em torno do próximo corte do Fed está realmente pressionando o dólar americano."
Ele observou que antes do período de silêncio do Fed, um corte de 25 pontos-base era esperado, especialmente porque o último relatório de empregos foi divulgado pouco antes desse período, deixando pouco tempo para o mercado se ajustar à possibilidade de uma redução maior.
Kovacevic também apontou que a decisão refletiria, em última análise, como o Fed quer ser percebido pelos mercados, com um corte de 50 pontos-base sinalizando atenção ao mercado de trabalho e um corte de 25 pontos-base indicando foco no mandato de inflação.
No final da manhã, o dólar caiu 0,7% para 140,69 ienes, tendo caído anteriormente para 140,285, seu nível mais baixo desde o final de dezembro. Durante a semana, o dólar caiu 1%. O euro também registrou movimento, subindo 0,2% contra o dólar para $1,1091.
O recente corte de juros de 25 pontos-base do Banco Central Europeu e os comentários da presidente do BCE, Christine Lagarde, que moderaram as expectativas de novos cortes no próximo mês, influenciaram a posição do euro.
Os ganhos do euro contribuíram para uma queda de 0,2% no índice do dólar para 100,97. O dólar, no entanto, recuperou algumas perdas após um relatório que mostrou uma melhora no sentimento do consumidor dos EUA em setembro em meio à desaceleração da inflação.
A leitura preliminar do índice geral de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para setembro foi de 69,0, em comparação com a leitura final de agosto de 67,9. Isso superou as previsões dos economistas de uma leitura preliminar de 68,5.
Apesar dos dados econômicos da semana aparentemente apoiarem um corte mais típico de 25 pontos-base, o ex-presidente do Fed de Nova York, Bill Dudley, fez declarações hoje que reforçaram o argumento para uma redução de 50 pontos-base. Ele argumentou que as taxas atuais estavam 150-200 pontos-base acima da taxa neutra para a economia dos EUA e questionou: "Por que não começar logo?"
Outras moedas também registraram mudanças, com a libra esterlina subindo 0,2% para $1,3147, próximo ao seu nível mais alto em uma semana. Espera-se que o Bank of England mantenha as taxas de juros em 5% na próxima semana, após um afrouxamento inicial com uma redução de 25 pontos-base em agosto. O dólar também enfraqueceu contra o franco suíço, caindo 0,4% para 0,8480 francos.
A atenção também se volta para a decisão de taxa de juros do Bank of Japan na próxima sexta-feira, onde se espera que mantenha as taxas estáveis em 0,25%.
O membro do conselho do BOJ, Naoki Tamura, declarou recentemente que o banco central deve elevar as taxas para pelo menos 1% assim que o segundo semestre do próximo ano fiscal, embora tenha sugerido que os aumentos de taxas provavelmente seriam graduais e em etapas.
A Reuters contribuiu para este artigo.
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