Vista Equity Partners economiza milhões ao trocar dívida privada por empréstimos sindicalizados

Publicado 31.07.2025, 15:21
© Reuters.

Investing.com -- A Vista Equity Partners está economizando pelo menos US$ 200 milhões em despesas anuais com juros ao refinanciar empresas de seu portfólio com empréstimos amplamente sindicalizados em vez de dívida privada, segundo relatório da Bloomberg.

A empresa de private equity está finalizando um refinanciamento para a Finastra esta semana, levantando mais de US$ 4,1 bilhões por meio de empréstimos organizados por bancos, incluindo o Morgan Stanley (NYSE:MS). Este acordo substituirá parcialmente os US$ 5,3 bilhões de dívida privada que a Finastra obteve em 2023, que foi o maior acordo de crédito privado registrado até então.

Com o refinanciamento, a Vista reduzirá os custos de empréstimo na maior parte da dívida de primeira garantia da Finastra para 4 pontos percentuais acima do benchmark americano, abaixo dos 7,25 pontos percentuais do financiamento privado. Uma parcela menor de segunda garantia terá preço de 7 pontos percentuais acima do benchmark.

Este acordo da Finastra faz parte de uma estratégia mais ampla que inclui refinanciamentos anteriores para KnowBe4 Inc. e Avalara Inc., além de uma nova transação para Duck Creek Technologies Inc. que foi lançada na segunda-feira.

A mudança da Vista do crédito privado para dívida amplamente sindicalizada destaca a força atual do mercado de empréstimos alavancados, onde investidores institucionais estão ansiosos para aplicar capital em meio a menos novos financiamentos para fusões e aquisições. A mudança também demonstra que, para alguns tomadores, o mercado de dívida privada mais caro, avaliado em US$ 1,7 trilhão, oferece apenas uma solução temporária.

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