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Investing.com -- As ações da Black Hills Corp. (Nova York:BKH) caíram 3,6% para US$ 58,20 nas negociações de pré-mercado na terça-feira, após o anúncio de uma fusão por troca de ações com a NorthWestern Energy Group (NASDAQ:NWE).
O acordo, aprovado por unanimidade pelos conselhos de ambas as empresas, criará uma concessionária regional regulamentada com capitalização de mercado combinada de aproximadamente US$ 7,8 bilhões e valor empresarial de US$ 15,4 bilhões. As negociações das ações da NorthWestern foram suspensas antes do anúncio, após fecharem a US$ 54,93 na segunda-feira.
Segundo os termos do acordo, os acionistas da NorthWestern receberão 0,98 ações da Black Hills para cada ação da NorthWestern, representando um prêmio de 4% com base nos preços médios ponderados por volume desde o início das discussões sobre a fusão em março de 2025. Após a conclusão, os acionistas da Black Hills deterão aproximadamente 56% da empresa combinada, com os acionistas da NorthWestern possuindo os 44% restantes.
Espera-se que a fusão seja acresciva ao lucro por ação de cada empresa no primeiro ano após o fechamento, com a entidade combinada visando uma taxa de crescimento de LPA de longo prazo de 5-7%, superior às projeções individuais de cada empresa.
"A empresa combinada terá maior escala e força financeira para atender consistentemente os clientes em todos os nossos territórios de serviço e investir no ritmo e escala que a transformação energética atual exige", disse Linn Evans, presidente e CEO da Black Hills.
A nova concessionária atenderá aproximadamente 2,1 milhões de clientes em oito estados contíguos, com uma base tarifária combinada de aproximadamente US$ 11,4 bilhões. Os planos de investimento atuais das empresas de 2025 a 2029 excedem US$ 7 bilhões.
Após o fechamento da transação, Brian Bird, da NorthWestern, atuará como CEO da empresa combinada, que terá sede em Rapid City, Dakota do Sul. A expectativa é que a fusão seja concluída em 12-15 meses, pendente aprovações dos acionistas e regulatórias.
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