Confortável na renda fixa? Esta ação escolhida por IA rendeu 7x o CDI
Investing.com - As ações da Oracle Financial Software subiram mais de 5% na abertura de quarta-feira, com analistas do Deutsche Bank e HSBC defendendo o papel após uma forte queda e crescentes preocupações dos investidores sobre os custos e incertezas relacionados aos gastos com infraestrutura de inteligência artificial.
O Deutsche Bank afirmou que, apesar da ansiedade sobre os compromissos da Oracle vinculados à demanda de IA e seu relacionamento com a OpenAI, "o cenário pessimista parece... otimista."
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O analista Brad Zelnick argumentou que, mesmo se a Oracle não gerasse receita incremental da OpenAI, o cenário de longo prazo de sua equipe sugere apenas um impacto modesto em relação às metas da administração para o ano fiscal de 2030, estimando "uma redução de US$ 4 no LPA para US$ 17 e uma redução de US$ 10 bilhões no fluxo de caixa livre para US$ 31 bilhões."
O Deutsche Bank acrescentou que, a um preço de ação de aproximadamente US$ 200, a empresa "está recebendo pouco ou nenhum crédito por seus negócios com a OpenAI."
O banco também abordou preocupações sobre as obrigações de arrendamento de longo prazo da Oracle vinculadas à expansão de data centers.
Embora reconhecendo a questão, afirmou que "acreditamos que há uma boa flexibilidade/fungibilidade em torno desses arrendamentos", e estimou que, sobrecarregando a Oracle com aproximadamente metade das despesas em um cenário pessimista, isso implicaria em ganhos de "~US$ 15 e fluxo de caixa livre de ~US$ 26 bilhões."
O HSBC também manteve uma postura positiva, reiterando a recomendação de Compra e um preço-alvo de US$ 382 para a ação.
A firma destacou a confusão dos investidores após a divulgação pela Oracle de mais de US$ 500 bilhões em obrigações de desempenho remanescentes, observando que os mercados têm "preenchido as lacunas com poucas informações concretas."
O HSBC observou que a empresa projetou uma margem bruta não-GAAP de 30-40% em seu negócio de infraestrutura de IA para o ano fiscal de 2030 e argumentou que combinar nuvem de menor margem com software de crescimento mais lento "não é um sinal de deterioração da margem, é matemática."
O HSBC concluiu que a Oracle está "habilmente planejando cumprir esses compromissos" e vê "potencial de alta de 92,2%", mantendo a recomendação de Compra.