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A Advanced Drainage Systems concordou em comprar o negócio de gestão de água da Norma, conhecido como National Diversified Sales (NDS), em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 1 bilhão.
O valor da transação ajusta-se para cerca de US$ 875 milhões quando se considera o valor presente dos benefícios fiscais esperados, de acordo com um comunicado divulgado na terça-feira.
A aquisição deve impulsionar o lucro por ação ajustado da Advanced Drainage Systems no primeiro ano. O valor líquido da transação representa aproximadamente 10 vezes o EBITDA ajustado da NDS para os doze meses encerrados em junho de 2025, incluindo as sinergias de custo esperadas.
A Advanced Drainage Systems planeja financiar a compra usando dinheiro em caixa e capacidade de linha de crédito existente. Os conselhos de administração de ambas as empresas aprovaram unanimemente a transação.
Espera-se que o negócio seja concluído no primeiro trimestre de 2026.
A Centerview Partners LLC e a Jefferies LLC atuaram como consultores financeiros da Advanced Drainage Systems, enquanto Davis Polk & Wardwell LLP, Squire Patton Boggs U.S. LLP e Hengeler Mueller atuaram como consultores jurídicos.
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