Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Akamai Technologies com recomendação de Venda e um preço-alvo de US$ 67 para os próximos 12 meses em uma nota na quarta-feira, implicando uma queda de 5% em relação ao fechamento de terça-feira.
O banco espera que a ação permaneça "provavelmente limitada até que haja sinais mais claros de estabilização/inflexão no crescimento".
O Goldman reconheceu a "infraestrutura diferenciada da Akamai, com pontos de presença globalmente distribuídos em mais de 4.000 locais", originalmente construída para entrega de conteúdo de alto desempenho e agora aproveitada para novas áreas de crescimento em segurança e computação.
No entanto, os analistas expressaram dúvidas sobre a capacidade da empresa de crescer consistentemente em todos os segmentos.
Em segurança, que representa cerca de 52% da receita, a Akamai "fica atrás como plataforma de segurança de rede", e o Goldman disse que "não está claro... se as iniciativas mais recentes em microsegmentação e segurança de API serão suficientemente relevantes para impulsionar uma inflexão no crescimento".
Em computação, aproximadamente 16% da receita, o Goldman disse que a Akamai está em um ciclo de despesas de capital para atualizar a infraestrutura para aplicações de próxima geração.
O banco observou que "elevar o Linode para o nível empresarial pode levar mais tempo do que o esperado" devido aos investimentos necessários em produtos e estratégias de mercado.
O segmento de entrega, com 33% da receita, pode ver tendências de preços e volume se estabilizarem nos próximos trimestres, mas o Goldman ainda o considera "um obstáculo para o algoritmo de crescimento", enquanto segurança e computação continuam sendo os principais impulsionadores de longo prazo.
O Goldman disse que a avaliação descontada da ação "já reflete parcialmente nossa visão" e que "uma reavaliação do múltiplo exigirá progressos mais tangíveis" na estabilização da receita de segurança, melhoria dos retornos de computação ou evidências de estabilização de longo prazo na entrega.
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