Analistas elevam OXY após venda da OxyChem "libertar o balanço"

Publicado 03.10.2025, 07:25
© Reuters.

Investing.com - A Occidental Petroleum recebeu upgrades da HSBC e Mizuho após concordar em vender sua unidade OxyChem para a Berkshire Hathaway por US$ 9,7 bilhões em dinheiro, uma medida que, segundo analistas, fortalece o balanço e acelera os retornos aos acionistas.

O HSBC elevou sua classificação da OXY para Compra, de Manter, e aumentou seu preço-alvo para US$ 55, de US$ 48, citando o papel da venda na aceleração da redução da dívida e na preparação do caminho para recompras de ações.

"Os rendimentos após impostos de US$ 6,5 bilhões estão destinados à aposentadoria acelerada de dívidas, com a Oxy atingindo sua meta de dívida bruta de US$ 15 bilhões para retomar as recompras de ações antes do prazo previsto para 2029", disse o HSBC.

O banco prevê que a OXY poderá reiniciar as recompras em 2026, retirando cerca de 10% das ações em circulação enquanto mantém seu dividendo. O HSBC acrescentou que alinhar o setor de Gás e Petróleo com o Midstream poderia "desbloquear valor através de CO2 e Energia", destacando a expansão na recuperação avançada de petróleo e tecnologias de captura de carbono.

A Mizuho também elevou a classificação da OXY, aumentando sua avaliação para Superar o Mercado, de Neutro, e elevando seu preço-alvo para US$ 60. O banco afirmou que a alienação "liberta o balanço – nossa principal preocupação sobre o caso de investimento – dando à OXY flexibilidade financeira para focar em seu negócio principal de Gás e Petróleo."

A Mizuho observou que os rendimentos reduzirão a relação dívida líquida/EBITDA em aproximadamente 0,5x, alinhando a alavancagem com a dos concorrentes. A empresa destacou o "um dos melhores portfólios de reservas terrestres dos EUA em termos de qualidade de inventário [e] profundidade" da OXY como um ponto forte fundamental para o futuro.

Ambos os bancos reconheceram riscos, incluindo passivos ambientais retidos e compromissos de resgate de ações preferenciais, mas afirmaram que a recente correção nas ações da OXY apresenta um ponto de entrada atraente.

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