Trump leva luta contra o Fed a nível sem precedentes com tentativa de demitir diretora
Investing.com — Perder participação de mercado para o Apple (NASDAQ:AAPL) Pay continua sendo a maior preocupação para o PayPal (NASDAQ:PYPL), mas um analista da Mizuho acredita que essas preocupações podem estar sendo superestimadas.
Com mais de 80% do lucro antes de impostos do PayPal vindo de fora dos EUA, as tendências do mercado internacional — particularmente a posição global da Apple — são mais críticas para os lucros do PayPal do que a dinâmica doméstica.
Quer 1 ano GRÁTIS de InvestingPro? É só abrir uma conta de investimento na Nomad! Clique aqui e saiba tudo!
De acordo com o analista da Mizuho, Dan Dolev, a Apple detém uma participação muito menor no mercado de smartphones em regiões-chave do PayPal, como Alemanha, França e Itália, em comparação com sua dominância nos EUA.
Na Alemanha, o iOS representa aproximadamente 35% do mercado, enquanto na França e na Itália, a participação está mais próxima de 25% e 30%, respectivamente.
Ele também destacou que em sete dos maiores mercados internacionais do PayPal, dispositivos não-Apple têm ganhado terreno nos últimos 18 meses.
"Acreditamos que essas tendências são pontos-chave positivos para o PYPL que provavelmente não estão considerados no preço atual das ações", disse Dolev em uma nota.
Ao contrário da dominância do Apple Pay nos EUA, Dolev destacou que dispositivos não-Apple representam cerca de 65% do mercado na Alemanha, 50% no Reino Unido e mais de 70% na Itália e França. Isso se compara com a participação de mercado de aproximadamente 45% detida por smartphones não-Apple nos EUA.
O analista reiterou uma classificação de Outperform para o PayPal, estabelecendo um preço-alvo de US$ 96, avaliando a empresa em 17 vezes seu lucro por ação (LPA) estimado para 2026.
Essa avaliação representa um prêmio modesto em comparação com a mediana do múltiplo preço-lucro futuro de 2 anos das empresas de pagamentos tradicionais e é menor que o prêmio histórico com que o PayPal tem sido negociado em relação a seus pares.
O conteúdo disponibilizado aqui não constitui ou deve ser considerado como conselho, recomendação ou oferta pela Nomad. Todo investimento envolve algum nível de risco. Rendimentos passados não são indicativos de rendimentos futuros. Siga sempre o seu perfil de investidor. A Nomad Fintech Inc é um Consultor Financeiro Registrado junto a SEC. Serviços intermediados por Global Investment Services DTVM Ltda.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.