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A Badger Meter (NYSE: BMI) reportou resultados financeiros sólidos para o terceiro trimestre de 2024, com um crescimento de vendas de 12% em relação ao ano anterior e margens operacionais recordes de 19,5%.
Principais Destaques:
- Crescimento de vendas de 12% em relação ao ano anterior
- Margens operacionais recordes de 19,5%
- Aumento de 23% no lucro por ação para 1,08€
- Vendas totais da linha de produtos de água para utilidades públicas aumentaram 14%
- Receitas de Software como Serviço (SaaS) aumentaram aproximadamente 35%
- Fluxo de caixa livre atingiu um recorde de 42 milhões €, um aumento de 48% em relação ao ano anterior
Perspectivas da Empresa
- Projetando taxas de crescimento de alto dígito único ao longo do ciclo estratégico
- Antecipa menos dias operacionais dos clientes no quarto trimestre devido à temporada de feriados nos EUA
- Possíveis atrasos em projetos de utilidades públicas devido aos esforços de recuperação de furacões
- Confiante no desempenho para 2025
- Não prevê queda nas vendas, mesmo em meio a flutuações do setor
Destaques Positivos
- Forte demanda pelo conjunto de soluções inteligentes de água BlueEdge
- O negócio de utilidades públicas mostrou resiliência, crescendo durante anos desafiadores
- Três principais impulsionadores para a melhoria da margem: aumento dos volumes unitários, dinâmica positiva de preços/custos e mix favorável de clientes e projetos
- Taxa de adesão de 100% do SaaS às vendas de hardware
- Conclusão bem-sucedida de quatro aquisições nos últimos 3,5 anos
Destaques Negativos
- Taxa efetiva de impostos mais alta de 25,3%
- Despesas operacionais aumentaram para 43,3 milhões €, principalmente devido a custos de pessoal
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- 75% da receita de utilidades públicas vendida diretamente aos usuários finais, facilitando forte comunicação e capacidade de resposta
- Backlog permanece sólido sem mudanças significativas reportadas
- Prioridades contínuas de alocação de capital incluem um aumento anual de dividendos de 26%
- Foco em P&D e potenciais oportunidades de fusões e aquisições, particularmente em tecnologia de sensores
- Crescimento internacional aproveitando relações estabelecidas de aquisições recentes
A Badger Meter reportou resultados financeiros sólidos para o terceiro trimestre de 2024, com um crescimento de vendas de 12% em relação ao ano anterior e margens operacionais recordes de 19,5%. As vendas totais da linha de produtos de água para utilidades públicas da empresa aumentaram 14%, impulsionadas pela forte demanda pelo conjunto de soluções inteligentes de água BlueEdge. As receitas de Software como Serviço viram um aumento significativo de aproximadamente 35%.
Apesar dos resultados positivos, a Badger Meter antecipa menos dias operacionais dos clientes no quarto trimestre devido à temporada de feriados nos EUA e possíveis atrasos em projetos de utilidades públicas devido aos esforços de recuperação de furacões. No entanto, a empresa permanece otimista sobre seu crescimento de vendas, projetando taxas de crescimento de alto dígito único ao longo do ciclo estratégico.
O CEO Ken Bockhorst expressou confiança no desempenho da empresa para 2025, enfatizando que não antecipam uma queda nas vendas, mesmo em meio a flutuações do setor. O negócio de utilidades públicas mostrou resiliência, crescendo durante anos desafiadores, incluindo um aumento de 4% durante a pandemia de COVID-19.
A Badger Meter destacou três principais impulsionadores para a melhoria da margem: aumento dos volumes unitários, dinâmica positiva de preços/custos e mix favorável de clientes e projetos. O backlog da empresa permanece sólido, sem mudanças significativas reportadas.
Em termos de alocação de capital, a Badger Meter anunciou um aumento anual de dividendos de 26% e um foco em P&D e potenciais oportunidades de fusões e aquisições, particularmente em tecnologia de sensores para aprimorar sua plataforma BlueEdge. A empresa concluiu com sucesso quatro aquisições nos últimos 3,5 anos e continua explorando oportunidades adicionais que aumentam a satisfação do cliente.
Internacionalmente, a Badger Meter aproveitou relações estabelecidas para crescer em mais de 50 países, com progresso notável no Reino Unido relacionado ao ciclo AMP 8, que inclui soluções de medição inteligente e detecção de vazamentos.
A próxima teleconferência de resultados da Badger Meter está agendada para 29 de janeiro de 2025.
Insights do InvestingPro
Os fortes resultados financeiros da Badger Meter para o terceiro trimestre de 2024 são refletidos no robusto desempenho de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Badger Meter possui uma capitalização de mercado de 6,06 bilhões €, sublinhando sua presença significativa na indústria de medição de água. O crescimento da receita da empresa de 24% nos últimos doze meses está alinhado com o crescimento de vendas de 12% em relação ao ano anterior reportado no último trimestre, indicando uma trajetória ascendente consistente.
O foco da empresa em soluções inteligentes de água e ofertas de Software como Serviço (SaaS) está dando resultados, como evidenciado pelo impressionante aumento de 35% nas receitas de SaaS. Esta direção estratégica é ainda mais apoiada pelas Dicas do InvestingPro, que destacam que a Badger Meter manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seus dividendos por 31 anos consecutivos. Este compromisso com retornos aos acionistas é particularmente notável dado o recente aumento anual de dividendos de 26% mencionado no relatório de resultados.
Embora o índice P/L da empresa de 53,28 sugira uma avaliação premium, é importante considerar isso no contexto do forte crescimento e posição de mercado da Badger Meter. O alto retorno no último ano, conforme observado nas Dicas do InvestingPro, corrobora o sólido desempenho da empresa e a confiança dos investidores.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Badger Meter, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
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