MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - O Barclays (LON:BARC) elevou a recomendação da Canada Goose de Underweight para Equal Weight, afirmando que as melhorias operacionais da fabricante de roupas de luxo para exteriores, o inventário mais limpo e a redução da exposição a tarifas apresentam um perfil de risco-recompensa mais equilibrado para 2025.
A corretora aumentou seu preço-alvo para US$ 14 de US$ 11, citando expectativas de lucros estáveis e melhor execução de margens apoiadas pela fabricação baseada no Canadá, o que limita a exposição às tarifas comerciais dos EUA que afetam roupas fabricadas na Ásia.
Segundo o Barclays, fatores específicos da empresa devem apoiar o desempenho fundamental em 2025, considerando as margens em melhoria, o posicionamento positivo do inventário e o potencial para vendas mais fortes a preço integral com níveis reduzidos de liquidação.
A firma manteve suas estimativas de lucros inalteradas, com previsão de LPA ajustado para o ano fiscal de 2026 em C$ 1,04, ligeiramente acima do consenso.
O Barclays atribui um múltiplo de 17x à sua visão de lucros para 2026, um pouco abaixo da média do mercado, refletindo a incerteza macroeconômica contínua e a competição.
Embora reconheça riscos da fraqueza na demanda global, alta sazonalidade e competição tanto de concorrentes de desempenho quanto de luxo, o Barclays sinalizou potencial de alta a partir de opções estratégicas, incluindo uma aquisição financeira ou estratégica, e maior atração do consumidor após a nomeação do Diretor Criativo Haider Ackermann.
A empresa lançou sua coleção Snow Goose no final de 2024 com feedback inicial positivo.
As ações da Canada Goose caíram mais de 30% no acumulado do ano, com desempenho inferior aos concorrentes, já que os investidores permanecem cautelosos quanto à demanda discricionária.
A elevação do Barclays ocorre quando a firma vê o potencial de queda das ações mais limitado e a avaliação mais razoável após o reajuste.
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