‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com - A Bernstein elevou sua classificação para a Safran SA (EPA:SAF) de "market perform" para "outperform" e aumentou seu preço-alvo para €370 de €320, citando crescimento mais forte do que o esperado no negócio de pós-venda da empresa, em nota datada de quinta-feira.
O novo alvo reflete um potencial de alta de 28% em relação ao preço de fechamento de €289,20 em 20 de agosto.
A corretora destacou a demanda sustentada pela manutenção do motor CFM56, o maior programa da Safran, que eles esperam que impulsione visitas elevadas às oficinas e vendas de peças de reposição até 2030.
"Acreditamos que as visitas às oficinas poderiam ser +35% maiores do que a previsão da Safran em 2030", disseram os analistas. A corretora afirmou que sua previsão de lucros de propulsão para 2028 está 9% acima do consenso, sustentada pelo impulso do mercado de pós-venda.
Espera-se também que o motor LEAP de nova geração da Safran contribua mais significativamente para os lucros nos próximos anos, com a rentabilidade no segmento de pós-venda projetada para atingir os níveis do grupo até o final da década.
Potencial adicional de crescimento é visto no negócio de defesa, que representa cerca de 20% das vendas, e na recuperação da divisão de interiores, embora a Bernstein tenha dito que ainda não incluiu esses fatores em suas estimativas.
Financeiramente, projeta-se que as receitas aumentem de €27,32 bilhões em 2024 para €34,71 bilhões em 2026, representando uma taxa composta de crescimento anual de 12,7%.
Espera-se que o EBIT cresça de €4,12 bilhões em 2024 para €6,09 bilhões em 2026, com o fluxo de caixa livre aumentando de €3,19 bilhões para €4,88 bilhões no mesmo período.
Os analistas também destacaram uma melhoria na avaliação, "preferimos a GE como uma empresa focada exclusivamente no negócio de motores. Mas quando a Rolls-Royce (OTC:RYCEY) (+88%), GE (+61%) e Howmet (+58%) todas tiveram desempenho extraordinário, com o crescimento do mercado de pós-venda sendo um grande impulsionador, o atraso da Safran levou a uma avaliação mais atrativa", disse a corretora.
A Bernstein afirmou que o principal catalisador para futuras revisões de lucros provavelmente seria uma atualização das metas de médio prazo da Safran, com a administração já sinalizando que uma revisão poderia ocorrer junto com os resultados de 2025.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.