Por Gabriel Codas
Investing.com - A aquisição de 75% das quotas representativas do capital social da Fadel Holding pela JSL (SA:JSLG3) foi aprovada pela Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
O acordo foi anunciado no mês passado, por um total inicial de R$ 159,4 milhões, o que representa 75% do capital. Metade do valor será pago à vista e o restante depois de seis meses. Tal preço poderá ser aumentado em R$ 13,7 milhões caso a Fadel atinja determinadas metas no ano de 2020.
A companhia terá o direito de adquirir, a partir do terceiro ano, e o atual sócio da Fadel terá o direito de vender à JSL, a partir do quinto ano, a participação remanescente do capital da Fadel, por um preço a ser determinado de acordo com o contrato. A critério da JSL, o preço de aquisição da parcela remanescente poderá ser pago em dinheiro ou em ações de emissão, utilizando-se o valor de mercado d como referência.
A Fadel atua no setor de transporte rodoviário de cargas dos setores de bebidas, alimentos, bens de consumo e comércio eletrônico. Na alegação ao órgão, as empresas disseram que a aquisição está alinhada com a estratégia de crescimento, diversificação e consolidação da maior e mais integrada plataforma de serviços logísticos no Brasil.
Os argumentos foram prestados, uma vez que é tarefa da superintendência verificar se os negócios empresariais envolvendo grandes companhias poderão prejudicar a competitividade nos setores em que elas atuam.
Fundada em 2001, a Fadel está entre as 20 maiores empresas do setor no Brasil com presença também no Paraguai prestando serviços de Distribuição Urbana, Logística Dedicada de Cargas Rodoviárias e Logística Interna, sendo uma das principais empresas de distribuição urbana no Brasil.
A Fadel atua nos setores de bebida, alimentos, bens de consumo e iniciou atividades no comércio eletrônico (e-commerce), contando com uma frota de mais de 1.600 ativos operacionais próprios (entre caminhões, cavalos mecânicos, carretas e veículos comerciais leves) e tendo 25 filiais no Brasil e 4 unidades no Paraguai. Em 2019, a Fadel apresentou receita líquida de R$372 milhões, EBITDA de R$60 milhões, Lucro Líquido de R$31 milhões e um índice de alavancagem de Dívida Líquida/EBTIDA de 2,2 vezes. Vale ressaltar que em função da característica de seus segmentos de atuação e de seus serviços, a Fadel vem apresentando crescimento de sua receita em 2020.