Chamada de resultados: Smart Sand supera as expectativas do 2º trimestre e gerou US$ 13,5 milhões em fluxo de caixa

A Smart Sand Inc. (NASDAQ: SND), principal fornecedora de areia Northern White de alta qualidade, divulgou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre de 2024. Os volumes de vendas da empresa atingiram quase 1,3 milhão de toneladas, superando as projeções, e geraram um fluxo de caixa livre significativo de US$ 13,5 milhões.

Apesar de uma queda nos lucros em relação ao trimestre anterior devido a custos mais altos, a Smart Sand apresentou melhores margens de contribuição e EBITDA ajustado. A empresa está fazendo movimentos estratégicos para expandir sua participação no mercado e se prepara para recompensar os acionistas com planos de retorno de valor no final do ano.

Principais takeaways

• Os volumes de vendas da Smart Sand atingiram pouco menos de 1,3 milhão de toneladas no 2º trimestre, superando as expectativas.
• A empresa relatou uma margem de contribuição melhorada de US$ 19,8 milhões.
• O EBITDA ajustado aumentou para US$ 11,8 milhões no trimestre.
• A Smart Sand gerou US$ 13,5 milhões em fluxo de caixa livre e espera permanecer positiva durante todo o ano.
• Foram anunciados planos para introduzir iniciativas de retorno de valor aos acionistas ainda este ano.
• Os esforços de expansão estão em andamento nas bacias de Bakken e Marcellus e no mercado canadense.
• Dois novos terminais em Ohio terão como alvo o mercado de formação de xisto de Utica.
• A empresa está se concentrando na gestão de custos e eficiência para manter uma forte estrutura de capital.

Perspectivas da empresa

• A Smart Sand prevê que o fluxo de caixa livre permaneça positivo ao longo do ano.
• Espera-se que os volumes de vendas caiam no 3º trimestre devido aos preços mais baixos do gás natural, mas serão compensados pelo aumento dos volumes em Bakken e novas vendas na Bacia de Utica.
• A empresa prevê uma margem de contribuição por tonelada na faixa de US$ 14 a US$ 16 para o 3º trimestre.
• As despesas de capital para o ano são projetadas entre US$ 10 milhões e US$ 13 milhões.
• Espera-se um crescimento no mercado canadense, com as vendas atualmente representando cerca de 10% das vendas totais.

Destaques de baixa

• Os ganhos do 2º trimestre diminuíram em comparação com o 1º trimestre devido à maior remuneração de incentivos e royalties.
• Foi registada uma perda na extinção de dívidas relacionadas com os esforços de refinanciamento.

Destaques de alta

• A empresa está expandindo sua participação no mercado e estabelecendo presença em novos mercados.
• A Smart Sand está focada em ser um produtor de baixo custo, mantendo a alta qualidade do produto e oferecendo um serviço excepcional.
• As instalações de Oakdale e Blair estão bem posicionadas para aumentar a produção à medida que a demanda cresce.

Perde

• Apesar do forte desempenho geral, a empresa experimentou uma queda nos lucros do 2º trimestre em comparação com o 1º trimestre.

Destaques de perguntas e respostas

• Os executivos discutiram a capacidade da mina de Oakdale, que pode aumentar a produção com aumentos mínimos de pessoal.
• A mina de Blair também tem potencial para volume incremental sem despesas de capital significativas.
• Espera-se um aumento da atividade em 2025, impulsionado pela crescente demanda de gás natural.
• Opções de retorno de capital do acionista, como dividendos ou recompras de ações, estão sendo consideradas.

O forte desempenho da Smart Sand no 2º trimestre de 2024 indica um foco estratégico em eficiência e expansão de mercado. Com o compromisso da empresa com a gestão de custos e produtos de alta qualidade, a Smart Sand está se posicionando para um crescimento sustentado nos mercados de energia e areia industrial. Os acionistas podem ter retornos futuros à medida que a empresa avalia várias opções de retorno de capital. Espera-se que a próxima teleconferência de resultados forneça mais detalhes sobre essas iniciativas.

InvestingPro Insights

A Smart Sand Inc. tem navegado no mercado com uma estratégia que enfatiza a eficiência e o crescimento. Os dados mais recentes do InvestingPro oferecem uma visão mais profunda da saúde financeira e da avaliação de mercado da empresa, o que pode ser crucial para os investidores que consideram o potencial da Smart Sand.

InvestingPro Data destaca a capitalização de mercado da empresa em US$ 83,02 milhões, indicando seu tamanho e escala de investimento no setor. Apesar das preocupações com a lucratividade, a empresa conseguiu manter uma relação preço/lucro (P/L) de 9,33, que se ajusta ligeiramente para 9,89 quando se olha para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Isso sugere que os ganhos da Smart Sand ainda são avaliados razoavelmente no mercado. Além disso, o índice Preço/Livro (P/B) está em 0,32, potencialmente sinalizando uma subvalorização dos ativos da empresa em relação ao seu preço de mercado.

As dicas do InvestingPro lançam luz sobre os desafios e pontos fortes da empresa. A Smart Sand está sendo negociada a um múltiplo Preço/Livro baixo, o que pode indicar um ponto de entrada atraente para investidores em valor. No entanto, a empresa sofre com margens de lucro bruto fracas, de 14,07%, refletindo as pressões de custo destacadas no artigo. Além disso, os analistas não esperam que a Smart Sand seja lucrativa este ano, alinhando-se com a previsão da própria empresa de uma queda nos volumes de vendas no terceiro trimestre.

Para os interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro fornece dicas adicionais sobre a Smart Sand Inc., que podem ser acessadas em https://www.investing.com/pro/SND. Esses insights oferecem uma visão mais sutil das métricas financeiras da empresa e das perspectivas futuras, ajudando os investidores a tomar decisões informadas.

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