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Investing.com - O HSBC elevou a classificação da Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) de Manter para Comprar na terça-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 400,00, já que a empresa vê um potencial significativo de crescimento no negócio de ASIC da companhia. De acordo com a análise do InvestingPro, a Broadcom está atualmente subvalorizada, com fortes métricas financeiras apoiando sua trajetória de crescimento.
A elevação segue a nota do HSBC de 06 de junho, que destacou a crescente confiança no crescimento da receita de ASIC da Broadcom para o ano fiscal de 2026, refletida nas estimativas de consenso dos analistas, que foram elevadas em 23% para o AF26 e 28% para o AF27 após a teleconferência de resultados do segundo trimestre da empresa. Isso está alinhado com o impressionante crescimento de receita da Broadcom de 7,8% ano a ano e uma robusta margem bruta de 74,3%.
O HSBC acredita que o potencial de receita de ASIC da Broadcom continua subvalorizado, pois a alocação de despesas de capital em servidores de IA dos hiperescaladores para projetos ASIC deve aumentar de 2% no AF23 para 14% no AF27, com a receita da indústria de ASIC projetada para crescer a uma taxa anual composta de 96%, comparada a 47% para GPUs de IA de 2023 a 2027. Quer insights mais profundos sobre o potencial de crescimento da Broadcom? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 30 ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes.
A empresa espera que os projetos ASIC avancem para tamanhos de die maiores, resultando em prêmios de preços mais altos, com previsão de aumento dos preços médios de venda combinados de ASIC em 92% ano a ano no AF26 e mais 25% no AF27.
O HSBC revisou suas estimativas de receita de ASIC para a Broadcom, aumentando em 58% para o AF26 e 96% para o AF27, chegando a US$ 28,4 bilhões e US$ 42,8 bilhões, respectivamente, que são 42% e 69% superiores às estimativas de consenso de US$ 19,9 bilhões e US$ 25,3 bilhões.
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