A Cleveland-Cliffs Inc. anunciou a aquisição da siderúrgica canadense Stelco Holdings Inc. por C$ 3,85 bilhões, equivalente a US$ 2,8 bilhões. Este movimento ocorre como a primeira aquisição bem-sucedida da Cleveland-Cliffs após uma tentativa malsucedida de adquirir a US Steel no ano passado.
A consolidação entre os produtores de aço norte-americanos continua, pois eles visam reduzir os custos de produção, enfrentando a concorrência de importações baratas da China. O CEO da Cleveland-Cliffs, Lourenço Gonçalves, destacou o ajuste estratégico da Stelco em suas operações, afirmando: "A Stelco é um ativo plug-and-play para a Cleveland Cliffs... Será o ativo de laminação plana de menor custo e maior margem EBITDA em toda a nossa pegada."
Os termos do acordo envolvem a oferta da Cleveland-Cliffs de C$ 60,00 em dinheiro e 0,454 ações ordinárias para cada ação da Stelco, totalizando C$ 70,00 por ação. Esta oferta está significativamente acima do último preço de fechamento da Stelco de C$37,36. Após o anúncio, as ações da Stelco subiram cerca de 74%, para C$ 64,82, enquanto as ações da Cleveland-Cliffs tiveram um aumento aproximado de 1%.
A aquisição surge no contexto da rejeição da U.S. Steel à oferta anterior de US$ 7,3 bilhões da Cleveland-Cliffs, favorecendo uma fusão com a Nippon Steel por US$ 14,9 bilhões - um acordo que atualmente enfrenta desafios regulatórios e oposição dos legisladores. Analistas da Jefferies indicaram que a aquisição da Stelco pela Cleveland-Cliffs sugere uma probabilidade reduzida de buscar a U.S. Steel se a fusão da Nippon não prosseguir.
A Stelco, que registrou uma receita de C$ 2,92 bilhões em 2023, atende a uma ampla gama de setores, incluindo automotivo e construção, e opera duas instalações em Ontário. A aquisição recebeu o apoio de David McCall, presidente internacional do sindicato United Steelworkers, e deve ser concluída no quarto trimestre do ano. A Cleveland-Cliffs prevê que o acordo contribua imediatamente para seu lucro por ação para 2024 e 2025.
Embora o acordo deva melhorar a posição da Cleveland-Cliffs no setor, a aprovação regulatória canadense continua sendo um ponto de consideração. Analistas do Citi observaram o recente escrutínio de tais transações, mas também mencionaram que o aço não é classificado como um mineral crítico oficial e que as usinas em questão estavam anteriormente sob propriedade dos EUA, potencialmente aliviando as preocupações regulatórias.
A taxa de transação usada para a aquisição é baseada na taxa de câmbio atual de US$ 1 a 1,3641 dólares canadenses.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.