Por Gabriel Codas
Invessting.com - Depois de começar com importante alta, chegando a liderar a ponta positiva do Ibovespa, as ações da Cogna (SA:COGN3) inverteram a tendência e passam a cair de forma expressiva na sessão desta quinta-feira na bolsa paulista. Mais cedo, a companhia informou que a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de sua subsidiária de educação básica Vasta, que pode movimentar até US$ 373,8 milhões, com faixa indicativa de preço de US$ 15,50 a US$ 17,50.
Por volta das 11h13, os ativos tinham perdas de 2,13% a R$ 9,19, com máxima em R$ 9,70. As ações da companhia de educação está entre as 5 maiores quedas do Ibovespa.
A operação, a ser realizada na bolsa Nasdaq nos Estados Unidos, contempla a distribuição de 18.575.492 ações classe A de emissão da Vasta Platform Limited. Adicionalmente, os coordenadores da oferta têm opção de compra de até 2.786.324 ações classe A adicionais.
Fonte familiarizada com a operação afirmou que a ideia é que a precificação ocorra em 31 de julho. Ela ponderou, contudo, que a data ainda pode mudar. “Mas estamos nos preparando pra essa data”, disse.
A Vasta espera usar aproximadamente metade dos recursos líquidos da oferta para pagar parte da dívida devida à controladora, que em 31 de março alcançava 1,6 bilhão de reais, com vencimento em 15 de agosto de 2023 e juros médios de CDI + 1,15% ao ano.
A outra metade será utilizada para financiar a expansão por meio de aquisições ou investimentos em negócios complementares, entre outros.
No mesmo documento, a Cogna (SA:COGN3) disse que a expectativa da administração para os resultados do primeiro semestre de 2020 da Vasta consideram receita líquida entre 507,2 milhões e 515,6 milhões de reais, e Ebitda (incluindo custo de mais-valia de estoques) entre 103,2 milhões e 111,5 milhões de reais.