Leilão do pré-sal rende R$ 8,8 bi e frustra expectativa do governo
Investing.com - O Deutsche Bank elevou a classificação do fabricante de rolamentos SKF (ST:SKFb) para "compra" de "manter" e aumentou seu preço-alvo para SEK280 de SEK240, citando a criação de valor esperada com a planejada separação da divisão Automotiva da empresa.
O analista John Kim disse que o Deutsche Bank continua vendo a cisão como um "desbloqueio de valor" para o fabricante de rolamentos, observando que o banco espera que a divisão Industrial seja negociada a aproximadamente 12x e a unidade Automotiva a cerca de 7x, em linha com seus grupos de pares.
Kim afirmou que a separação poderia adicionar aproximadamente 30% de valorização aos níveis atuais do preço das ações, impulsionada por uma reavaliação de cerca de 90% da base de lucros do grupo e uma desvalorização dos 10% restantes.
Kim acrescentou que a SKF continua sendo um negócio de ciclo curto com visibilidade limitada, mas disse que o banco agora vê a recompensa superando os riscos, com os custos de reestruturação e separação já conhecidos.
Ele também mencionou que os volumes parecem ter atingido o fundo em grande parte e que o preço e o mix permanecem geralmente favoráveis, enquanto os indicadores principais estão mistos entre positivos e neutros.
O Deutsche Bank disse que a nota analisa o posicionamento da divisão e as metas financeiras delineadas no dia de mercado de capitais da empresa, e que atualizou as previsões e revisou seu método de avaliação.