Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Investing.com - A demanda por chips de IA na China deve atingir US$ 39,5 bilhões em 2025, mas a oferta deverá ficar abaixo, em US$ 37 bilhões, deixando uma lacuna de US$ 2,5 bilhões, segundo analistas da Bernstein em nota recente.
Esta escassez persiste mesmo após os EUA aprovarem a retomada das vendas da GPU H20 da Nvidia para a China, que anteriormente havia sido restringida sob controles de exportação.
Antes da proibição, a Nvidia (NASDAQ:NVDA) estava programada para fornecer chips H20 no valor de US$ 22,9 bilhões. A restrição, implementada em abril de 2025, resultou em uma perda estimada de US$ 16,8 bilhões em vendas.
Espera-se que a Nvidia recupere cerca de US$ 10,5 bilhões desse valor até o final do ano. Um adicional de US$ 2,8 bilhões é previsto com o novo chip B30 da empresa, programado para envio em setembro, disse a corretora.
A AMD (NASDAQ:AMD) deve contribuir com US$ 1 bilhão, enquanto os fornecedores chineses mantêm um impulso de US$ 1,5 bilhão em vendas obtidas durante a proibição.
Antes das restrições, previa-se que a oferta de chips de IA na China ficaria abaixo da demanda em US$ 12,6 bilhões. Previsões revisadas sugerem que essa lacuna diminuiu significativamente devido às vendas retomadas e ao fornecimento alternativo.
No entanto, gargalos na capacidade de fundição e embalagem avançada, especialmente CoWoS, continuam limitando a produção.
ByteDance, Tencent, Alibaba (NYSE:BABA) e Baidu (NASDAQ:BIDU) representaram mais de 80% da demanda por H20 em 2024 e devem manter a dominância em 2025.
Antes da proibição, os pedidos combinados da ByteDance e Tencent deveriam atingir 800.000 chips.
Os fornecedores domésticos da China estão prontos para expandir sua participação no mercado. A taxa de localização deve subir de 17% em 2023 para 55% até 2027.
Os analistas afirmaram que a participação de mercado da Nvidia deve cair de 66% em 2024 para 54% em 2025, enquanto a Huawei deve crescer de 23% para 28%. O mercado total de aceleradores de IA na China deve dobrar em relação aos níveis de 2024, atingindo US$ 36 bilhões em 2025.
Prevê-se que o chip Ascend 910C da Huawei envie 350.000 unidades este ano. Embora esteja atrás do H100 da Nvidia em desempenho, está ganhando força em tarefas de inferência.
Restrições de desempenho persistem nos chips domésticos da China, particularmente na capacidade de processamento e compatibilidade de software, mas os fornecedores locais estão diminuindo a diferença.
Os gastos de capital estão aumentando. Espera-se que os investimentos relacionados à IA na China atinjam US$ 91 bilhões em 2025, com US$ 38 bilhões alocados para aquisição de chips de IA domésticos.
Grandes empresas estão impulsionando o investimento, a Alibaba planeja gastar ¥380 bilhões (US$ 53 bilhões) ao longo de três anos, enquanto a ByteDance está alocando ¥150 bilhões (US$ 20,6 bilhões).
O apoio governamental inclui um fundo de capital de risco estatal de US$ 138 bilhões e US$ 8,2 bilhões em financiamento nacional para investimento em IA.
Apesar das restrições contínuas, projeta-se que os fornecedores domésticos cresçam a uma taxa anual composta de 112% até 2027, superando em muito a taxa de 36% dos fornecedores estrangeiros.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.