SÃO PAULO (Reuters) - A Eletrobras (BVMF:ELET3) está analisando 15 oportunidades de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês) nas áreas de geração renovável e transmissão de energia, dentro de seu plano de continuar crescendo a carteira de ativos ao mesmo tempo em que desinveste daqueles considerados não estratégicos, como usinas termelétricas.
A companhia apresentou nesta quarta-feira o que chamou de "Firepower Potencial" variando de 70 a 80 bilhões de reais para o período de 2023 a 2027, sendo até 11 bilhões de reais contratados e até 16 bilhões de reais de "capex de reforço", sendo 6 bilhões autorizados.
Em comunicado, indicou diretrizes de negócio para os próximos anos, por ocasião da primeira reunião da nova diretoria com investidores e analistas após a privatização, nesta quarta-feira. O encontro é privado.
Na frente de aquisições, os projetos em análise pela Eletrobras somam 18 gigawatts (GW) de capacidade instalada renovável e mais de 6 mil quilômetros de linhas de transmissão, com receita anual permitida (RAP) de 2 bilhões de reais.
Os dois segmentos do setor elétrico estão no "core" de atuação da Eletrobras, uma das maiores companhias de energia do mundo, que hoje detém mais de 20% da capacidade instalada de geração do Brasil e quase 40% da rede nacional de linhas de transmissão.
O retorno da Eletrobras aos M&As ocorre em um momento em que algumas elétricas buscam parceiros estratégicos para desalavancar seus negócios e prosseguir com projetos, principalmente em energias renováveis. É o caso da AES Brasil (BVMF:AESB3) e da Eneva (BVMF:ENEV3), que já manifestaram publicamente avaliarem a possibilidade de atração de um sócio para suas plataformas renováveis.
Desde a reestruturação da administração pós-privatização, a Eletrobras já avançou com algumas operações que permitiram ampliar sua carteira de ativos, sobretudo de hidrelétricas, como a aquisição de usinas da Cemig (BVMF:CMIG4) e o descruzamento de participações acionárias com a Neoenergia (BVMF:NEOE3).
Ao mesmo tempo, a companhia busca desinvestir de ativos não estratégios. Nesta semana, anunciou o início do processo de alienação de seu parque termelétrico de 2 GW, em linha com seus compromissos de descarbonização e "net zero".
Em relação a investimentos em ativos existentes, a Eletrobras estimou cerca de 11 bilhões a 16 bilhões de reais em desembolsos até 2027, entre projetos de geração de energia já em desenvolvimento e reforços e melhorias em linhas de transmissão.
RACIONALIZAÇÃO DE SPES E COLIGADAS
A Eletrobras também segue no processo de racionalização de sua carteira de 73 sociedades de propósito específico (SPEs) através de encerramentos e incorporações. A expectativa é reduzir esse número a 31 até o segundo trimestre de 2024 -- a meta era antes esperada para o fim deste ano.
Segundo apresentação divulgada, a companhia espera levantar cerca de 1,5 bilhão de reais com a venda de coligadas e participadas, saindo de 20 para 13 até o segundo trimestre do próximo ano.
(Por Letícia Fucuchima)