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Investing.com - A Redburn elevou a recomendação da EssilorLuxottica para Compra, estabelecendo um preço-alvo de €320, o que implica um potencial de alta de 21% em relação ao preço atual das ações no fechamento de terça-feira.
Os analistas citaram a posição dominante da empresa no cuidado com a visão e a expansão para novas categorias como razões principais para a mudança.
"A EssilorLuxottica mantém uma posição inigualável no mercado de cuidados com a visão, apoiada por operações de fabricação e varejo de primeira linha", afirmou a Redburn.
A corretora acrescentou que o grupo está ampliando seus horizontes, investindo em gestão de miopia (Stellest), audiologia (Nuance) e óculos inteligentes (Meta), que considera oportunidades de "crescimento sustentavelmente mais alto".
A Redburn reconheceu que esses empreendimentos podem pesar sobre a rentabilidade no curto prazo, mas espera que o impacto seja temporário.
"Embora a abertura de novos segmentos ocorra às custas da expansão de margem no curto prazo, o rápido escalonamento de wearables e a demanda por lentes significa que a diluição será de curta duração", afirmou a nota.
Os analistas elevaram suas previsões para a empresa, escrevendo: "Nosso trabalho sobre os novos impulsionadores de crescimento da EssilorLuxottica nos leva a aumentar significativamente nossas previsões de receita e crescimento orgânico para o médio prazo".
Eles projetam que as margens operacionais poderiam expandir para 20% até o ano fiscal de 2030, sustentadas por "escala aprimorada e melhoria no preço/mix".
Em termos de lucros, a Redburn espera que a empresa entregue uma taxa composta de crescimento anual de 14,8% para o LPA entre os anos fiscais de 2025 e 2028.
"Acreditamos que uma avaliação premium é justificada", concluíram os analistas, classificando a posição da EssilorLuxottica nos mercados ópticos como estruturalmente atrativa e aprimorada pela entrada em novos segmentos.
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