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Fabricante de eletrônicos Multilaser vai estrear na B3 valendo R$ 9 bi

Publicado 21.07.2021, 06:00
Atualizado 21.07.2021, 09:12
© Reuters.  Fabricante de eletrônicos Multilaser vai estrear na B3 valendo R$ 9 bi

© Reuters. Fabricante de eletrônicos Multilaser vai estrear na B3 valendo R$ 9 bi

Criada como uma recarregadora de cartuchos de impressora, no fim dos anos 1980, a Multilaser Industrial (SA:MLAS3) chegará à Bolsa brasileira como uma fabricante de eletrônicos diversificada - e com valor de mercado de R$ 9 bilhões. Depois de adiar a estreia na B3 (SA:B3SA3) na semana passada, por causa da volatilidade do mercado, a empresa conseguiu captar R$ 1,9 bilhão em sua oferta inicial de ações (IPO, pela sigla em inglês). A demanda entre investidores foi bastante elevada, apesar das preocupações relativas à variante Delta da covid-19 na economia.

A Multilaser registrou demanda de "múltiplas vezes" o volume ofertado no IPO, conforme apurou o Estadão. A ação foi precificada em R$ 11,10, conforme fontes, pouco acima do piso da faixa indicativa de preço, que ia de R$ 10,80 a R$ 13. Dentre os gestores institucionais, a companhia atraiu nomes como os fundos Velt, Moat, Trust e XP Asset. Mesmo com a elevada demanda, a empresa decidiu não vender as ações adicionais, limitando-se à oferta-base.

Na B3, a empresa vista como o ativo mais comparável à Multilaser é a Intelbras (SA:INTB3), que abriu seu capital neste ano e é focada na produção de equipamentos de segurança, comunicação e energia. Desde a estreia, a ação praticamente dobrou de valor.

No caso da oferta da Multilaser, o objetivo é usar o dinheiro para financiar a expansão do negócio - o que pode incluir aquisições -, além de reduzir dívidas, conforme informações que constam no prospecto da operação. O papel começará a ser negociado amanhã.

A Multilaser tem um portfólio muito diversificado. Hoje são 5 mil produtos disponíveis, para todos os bolsos, de pen-drives a tablets. Recentemente, fechou uma parceria com o grupo chinês Hisense para fabricar TVs da marca Toshiba. Em 2020, o faturamento da companhia foi de cerca de R$ 3 bilhões, com crescimento de aproximadamente 27% no ano.

A casa de análise Suno, em relatório enviado a clientes, frisou que o modelo de negócio da Multilaser chama a atenção, já que consiste no desenvolvimento, fabricação, distribuição e venda de diversos produtos em diferentes áreas, como tablets, notebooks, smartphones e outros acessórios. "A Multilaser é uma das empresas mais diversificadas de bens de consumo no Brasil. Ela apresenta receitas crescentes, margens elevadas e rentabilidade ótima."

Apesar disso, recomendou que os clientes ficassem de fora da oferta por enxergar um risco importante no fato de 75% do lucro líquido do último exercício ter tido origem no recebimento de incentivos fiscais.

Diversificação. A empresa, de perfil familiar, foi fundada em 1987 por Israel Ostrowiecki. Em 1991, tornou-se a única empresa na América Latina a fazer recarga de cartucho de tinta de impressoras. Aos poucos, foi diversificando sua atuação.

A companhia é conduzida hoje pelo filho do fundador, Alexandre. Um dos sócios da empresa é Renato Feder, amigo de infância de Alexandre, que chegou à Multilaser em 2003. Na época, a empresa teve de se reinventar, pois chegou à conclusão de que não se sustentaria com o negócio de cartuchos.

Feder, que desde 2018 está afastado do dia a dia da companhia, chegou a ser cotado para assumir o Ministério da Educação no governo de Jair Bolsonaro e é o atual secretário de Educação do Paraná.

Segundo o sócio da Varese Retail, Alberto Serrentino, a Multilaser enfrenta diferentes concorrentes dependendo da categoria analisada. "Eles possuem preços competitivos e têm produtos de entrada em diferentes segmentos. É difícil rotulá-los", frisa. O especialista diz que a indústria brasileira de eletroeletrônicos já teve presença maior no mercado, mas perdeu competitividade ao longo do tempo.

Foram coordenadores do IPO o Itaú BBA, a XP, o Bofa e o UBS-BB e o Safra.

As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

Últimos comentários

🔪 RateioVarejo sem lock up: 1,56%Varejo com lock up: 74,60%Private sem lock up: 2,01%Private com lock up: 100%- Investidores de que se declararam vinculados após o período estabelecido não foram alocados.
Não da pra comparar com Intelbras
Não da pra comparar com Intelbras
Produtos que estragam em 30 dias.
tá aí um produto de péssima qualidade
o cara é um genio. nem vale tudo isso mas na bolsa vale. fora que compram da china e apenas trocam a capa de fora. e sempre pifa as coisas tipo cce. pra fazer vc comprar denovo
NÃO TENHO CORAGEM DE COMPRAR, PRODUTOS MUITO DE PÉSSIMA QUALIDADE.
MULTILASER É UM LIXO!!!. Só Brasileiro paga pau pra esse churume.
Ipo para pagar dívidas, duvido nada que suba bastante, o mercado adora um empresa deficitária...
Produtos Podre. Mas ja reservei meu IPO. Kkk
GRANDE multilaser! Futuro promissor, longo prazo.
Vamos multilaser! Futuro promissor, longo prazo.
Produtos de péssima qualidade.
Uma CCE modernizada.
Fogo de Palha...
Dessa passo longe.
É aquele situação. Tem ações q vc compra pq gosta do produto. E nesse caso srsrsrs
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